跨市场交易债券的套利分析

发布时间：2017-12-24 16:14

  本文关键词：跨市场交易债券的套利分析　出处：《佛山科学技术学院学报(自然科学版)》2015年06期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：对我国国债市场上的跨市场交易品种的跨市套利交易机会进行研究,结果表明,在回购交易市场上,回购利率的差异在大多数情况下可以给作为交易所市场会员的证券公司投资者带来无风险套利利润,并且不会带来较大的流动性风险,但是,若要使套利利润达到一定量(比如10 000元),则所需的套利交易量将大大增大,从而使得套利交易面临较大的流动性风险。而对于非交易所市场会员的其他投资者来说,由于交易需要支付大量的佣金,而使得套利交易的机会大大减少。
【作者单位】： 中原工学院理学院;华安基金管理有限公司;
【基金】：河南省教育厅科学技术研究重点项目(13A110117)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 由于政策限制及市场间物理差异等原因,我国债券市场人为分割成银行间市场和交易所市场,一些国债品种同时在这两个市场挂牌和交易,它们的价格存在着显著差异。而证券公司、基金以及各类非银行金融机构等投资者均可以在两个市场上同时进行交易,那么作为理性的投资者,他们可以在，

本文编号：1329060