我国股市波动与会计稳健性研究

发布时间：2017-12-30 23:13

本文关键词：我国股市波动与会计稳健性研究　出处：《北方工业大学》2013年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：早在1924年Bliss就提出企业的财务信息要体现出会计稳健性的特征,会计稳健性颇受学术界的关注。但美国财务会计准则委员会在2008年财务会计概念框架征求意见稿中,取消会计稳健性的做法引发了对会计稳健性的研究热潮。我国上市公司作为股市的主体,其公司价值在一定程度上受到股市周期波动的影响,会计政策也将在一段期间表现出稳健的特征,而在另一段期间激进,即会计稳健性具有动态不断变化的特征,而目前从契约、公司治理和会计准则变迁几个方面的研究无法对以上动态特征解释清楚。是否存在由于股市的波动,上市公司调整会计稳健性,这种调整是否会对公司基本财务活动的投资和融资产生影响。因此,在股市的不同周期研究会计稳健性,并进一步研究对投资和融资规模的影响是一个值得探讨的问题。本文基于Bry and Boschan的BB分割点确认程序分析方法,并结合财务会计报告以年度为单位的特点将中国股票市场分为股市上涨周期和股市下跌周期。通过Khan和Watts (2009)的C分值(CSCORE)法计算每个公司每年的会计稳健性,以2003-2011年我国沪市A股上市公司为总样本,实证检验了股市不同周期对公司会计稳健性的影响,并且进一步检验了在股市不同周期下公司会计稳健性对投资规模和融资规模的影响。实证研究结果为：(1)股市上涨和下跌周期,公司分别采用激进和稳健的会计政策；(2)在股市上涨周期,公司投资规模随着会计稳健性的减弱而增大。在股市下跌周期,公司投资规模扩大的前提是会计稳健性增强。(3)在股市上涨周期,公司融资规模随着会计稳健性减弱而增大。在股市下跌周期,公司融资规模扩大的前提是会计稳健性增强。根据研究结论,从公司内部和公司外部两个方面提出了建议：我国上市公司应合理的确定投资和融资规模；增强会计信息使用者对会计稳健性的需求；监管部门加强对会计信息质量的监管；会计稳健性作为一项会计信息质量要求有其存在的必要性。本研究结论为理解会计信息质量提供了新的经验证据。
[Abstract]:In 1924 , Bliss proposed that the financial information of the enterprise should reflect the characteristics of accounting conservatism , and the accounting conservatism has attracted the attention of the academic community . However , the accounting conservatism has been influenced by the fluctuation of the stock market . Based on Bry and Boschan ' s BB split point confirmation program analysis method and combined with financial accounting report , the stock market is divided into stock market rising period and stock market falling period . According to the research conclusion , it is suggested that the listed company should reasonably determine the size of investment and finance , strengthen the demand of accounting information users to accounting conservatism , strengthen the supervision of accounting information quality , and strengthen the supervision of accounting information quality . The conclusion of this study provides new empirical evidence for understanding the quality of accounting information .

【学位授予单位】：北方工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.51;F275.2

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