统计套利策略在对冲基金投资中的应用研究

发布时间：2018-01-02 07:20

  本文关键词：统计套利策略在对冲基金投资中的应用研究　出处：《中央财经大学学报》2014年06期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 对冲基金 GARP选股模型 聚类分析 统计套利策略

【摘要】：随着我国融资融券业务的开展,可以卖空的标的股票于2013年1月份达到500只,对冲基金投资策略越来越受到投资者的关注。笔者选房地产行业股票作为对冲基金投资的标的股票,首先通过对指标的筛选建立起GARP选股模型,在房地产行业146只股票选取出具有投资价值的10只股票;然后用聚类分析选取出成长价值、波动情况高度相关的一个股票对;其次运用统计套利策略对上述股票对构建投资组合,计算其收益情况;最后通过上述结果得出结论,笔者所构建的投资组合适合我国对冲基金。
[Abstract]:With our margin business, you can sell the stocks in 2013 January reached 500, investment strategies of hedge funds and investors pay more attention to the real estate industry. The housing stock as a hedge fund investment in the underlying stock, first through the screening of indicators to establish GARP stock model, 10 stocks with investment the value of the real estate industry in the 146 stocks selected; cluster analysis is then used to select growth value, a stock of highly correlated fluctuations; followed by the use of statistical arbitrage strategy for the construction of the stock portfolio, calculate the revenue situation; finally through the above conclusion, the author constructs the investment portfolio for the China's hedge funds.

【作者单位】： 中央财经大学统计学院;中央财经大学金融学院;
【基金】：中央财经大学2012级研究生科研创新基金项目“适合我国金融市场的对冲基金投资组合收益及风险研究”
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言近年来,对冲基金(Hedge Fund)工具在我国日益增多,我国的金融市场环境也日渐成熟,国外对冲基金越来越重视在中国金融市场中的投资机遇,很多国外的对冲基金公司开始向中国进军。但是,由于发达国家有较为完善的金融市场,这给对冲基金的发展提供了良好的发展环境,因此与

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