我国硬小麦期货市场价格保障效应研究

发布时间：2018-03-09 11:23

  本文选题：中价国际期货指数　切入点：期货　出处：《统计与决策》2014年10期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：文章在借鉴国内外相关研究经验的基础上,选取2009年1月至2012年12月我国硬小麦市场上近三年的中价国际期、现货价格指数作为样本数据来构建我国硬小麦的期货价格发现模型,并通过计量分析最终证实我国硬小麦的现货价格指数与期货价格指数等指标之间存在着较长期的均衡关系;同时,也通过计量经济学上的相关性检验证明我国硬小麦市场上期、现货价格指数之间存在较明显的正相关性;而且,通过ADF检验、协整检验以及格兰杰因果关系检验,发现我国硬小麦的期货价格对于现货价格具有较强的价格发现和价格保障机制。
[Abstract]:Based on the relevant research experience at home and abroad, this paper selects the international period of middle price in the market of Chinese hard wheat from January 2009 to December 2012. The spot price index is used as the sample data to construct the futures price discovery model of hard wheat in China, and the econometric analysis finally proves that there is a long-term equilibrium relationship between the spot price index and futures price index of hard wheat in China. At the same time, through the econometrics correlation test, it is proved that the spot price index has obvious positive correlation in the last period of our country's hard wheat market, moreover, through ADF test, cointegration test and Granger causality test, It is found that the futures price of hard wheat in China has a strong mechanism of price discovery and price protection for spot price.
【作者单位】： 河南科技学院经济与管理学院;
【基金】：河南省2014年软科学项目(142400410859)
【分类号】：F724.5;F323.7;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1588313