全球经济“再平衡”与我国主权财富基金投资再平衡策略

发布时间：2018-03-30 04:01

  本文选题：全球经济“再平衡”　切入点：主权财富基金　出处：《武汉金融》2014年06期

【摘要】：随着全球经济由失衡向"再平衡"转变,我国主权财富基金所面临的投资环境也在不断变化,实际的行业配置与目标值之间往往会出现偏差,使投资组合整体风险超出预期承受范围。此时,投资再平衡策略就显得尤为重要。本文首先基于全球经济"再平衡"的行业发展趋势,确定了全球经济向实体回归的发展格局,为我国主权财富基金的投资再平衡策略确定了合理的目标比例;基于此进行数值模拟跟踪,结果表明向实体经济回归的再平衡策略要比过度依赖金融发展的策略好,且再平衡策略长期来看效果会更优。
[Abstract]:As the global economy shifts from imbalance to "rebalancing", the investment environment faced by China's sovereign wealth funds is constantly changing, and there is often a deviation between the actual industry allocation and the target value. The investment rebalancing strategy is especially important at this time. Firstly, based on the industry development trend of global economy "rebalancing", the development pattern of global economy returning to entity is determined. A reasonable target ratio is determined for the investment rebalancing strategy of China's sovereign wealth funds, and the numerical simulation and tracking based on it show that the rebalancing strategy to return to the real economy is better than the one that relies too much on financial development. And the rebalancing strategy will be more effective in the long run.
【作者单位】： 昆明理工大学管理与经济学院;
【基金】：国家社会科学基金项目(11XJY023) 云南省教育厅重点项目(2001Z080)
【分类号】：F113;F832.51

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