股指期货与现货指数的关联性分析——基于VAR模型

发布时间：2018-04-19 18:52

  本文选题：现货指数 + 股指期货　； 参考：《怀化学院学报》2015年11期

【摘要】：以沪深300现货指数与沪深300股指指数作为研究对象,基于协整检验、Granger因果关系检验、向量自回归动态系统模型等方法研究了两者的关联性问题与相互影响等问题.结果表明沪深300股指期货与沪深300现货指数之间存在长期的均衡关系,存在着内生的关联性,并且期现货市场有着较强的价格发现功能.
[Abstract]:Based on the co-integration test, Granger causality test and vector autoregressive dynamic system model, this paper studies the correlation problem and mutual influence between Shanghai and Shenzhen 300 spot index index and CSI 300 stock index index, and studies their correlation and mutual influence based on Granger causality test and vector autoregressive dynamic system model. The results show that there is a long-term equilibrium relationship between the Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures and the Shanghai and Shenzhen 300 spot index, and the futures market has a strong price discovery function.
【作者单位】： 安徽财经大学数量经济研究所;
【基金】：安徽财经大学研究生科研创新基金(XJJ2014072)
【分类号】：F724.5

【共引文献】

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本文编号：1774293