我国信贷市场顺周期性实证研究——基于金融加速器理论

发布时间：2018-04-28 08:14

  本文选题：金融加速器 + 信贷市场　； 参考：《商业时代》2014年03期

【摘要】：本文从微观角度分析在微观信贷市场上,即企业层面中是否存在金融加速器效应,通过面板回归模型和面板向量自回归(PVAR)模型考察企业资产负债状况对企业投资支出的影响。结果表明:我国信贷市场确实存在金融加速器效应,但是不如其它研究中观测到的强烈。尽管如此,随着我国金融系统的不断完善,金融加速器效应将会日益显著,因此仍然有必要通过政策手段对信贷市场的顺周期性进行正向的引导,从而为熨平经济周期、保持经济健康增长起到良好的促进作用。
[Abstract]:This paper analyzes whether there is a financial accelerator effect in the micro credit market, I. e., whether there is a financial accelerator effect in the micro credit market, and investigates the influence of the assets and liabilities of the enterprise on the investment expenditure through the panel regression model and the panel vector autoregressive (PVAR) model. The results show that the financial accelerator effect does exist in China's credit market, but it is not as strong as observed in other studies. Nevertheless, with the continuous improvement of our financial system, the financial accelerator effect will become more and more significant. Therefore, it is still necessary to direct the pro-cyclical credit market through policy measures, so as to iron out the economic cycle. Maintaining healthy economic growth plays a good role in promoting economic growth.
【作者单位】： 西安外事学院国际经济与物流学院;
【分类号】：F832.4;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前4条

1 巴曙松;刘海博;;信贷周期理论研究综述[J];湖北经济学院学报;2009年03期

2 曹建珍;;房地产价格波动对经济的影响及对策——基于金融加速器效应的视角[J];金融经济;2011年20期

3 崔光灿;;资产价格、金融加速器与经济稳定[J];世界经济;2006年11期

4 陈守东;王淼;;我国银行体系的稳健性研究——基于面板VAR的实证分析[J];数量经济技术经济研究;2011年10期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 王来福;;预期、不可置信的承诺与政策失效——来自房地产行业的实证检验[J];财经问题研究;2008年09期

2 袁申国;刘兰凤;;中国金融加速器效应的地区差异比较研究[J];财经研究;2011年11期

3 许均平;;金融体系顺周期性与金融危机的发展演变关系研究[J];南方金融;2009年12期

4 高波;王先柱;;中国货币政策房地产行业效应的实证分析[J];广东社会科学;2009年05期

5 王墨p，

本文编号：1814489