基于ARCH模型对万科A股票收益率波动实证研究

发布时间：2018-05-08 15:32

  本文选题：ARCH效用 + EGARCH模型　； 参考：《会计之友》2014年08期

【摘要】：文章选取1996—2012年万科A股票收盘价格为样本对其收益波动性进行实证研究,对比分析GARCH、GARCH-M、TARCH和EGARCH四种模型。研究结果表明:万科A股票日收益率呈现明显的波动集群性特征,并且EGARCH(1,1)模型能最有效地捕捉万科A股票收益率的波动性。
[Abstract]:This paper selects the closing price of Vanke A stock from 1996 to 2012 as the sample to carry on the empirical research to its return volatility, and compares and analyzes the four models of GARCH-MU TARCH and EGARCH. The results show that the daily yield of Vanke A shares shows obvious volatility cluster characteristics, and EGARCH1) model can capture the volatility of Vanke A stock yield most effectively.
【作者单位】： 南昌大学共青学院;
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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