楼市博弈迷局中的银行住房抵押贷款信用风险实证分析——基于VAR和t-Copula方法

发布时间：2018-05-15 21:11

  本文选题：楼市博弈 + 信用风险　； 参考：《武汉金融》2014年11期

【摘要】：当前,国内外经济形势仍面临诸多不确定因素,如果房地产市场出现较大波动,银行能否承担冲击?本文运用VAR方法和Copula函数,构建基于压力测试的商业银行住房抵押贷款信用风险分析框架,并以某银行为样本进行实证分析,找出关键的风险监控信号,并提出相应的政策建议。
[Abstract]:At present, the domestic and foreign economic situation still faces many uncertain factors, if the real estate market fluctuates, can the bank bear the shock? In this paper, the VAR method and Copula function are used to construct a commercial bank mortgage credit risk analysis framework based on stress test, and an empirical analysis is carried out with a bank as a sample to find out the key risk monitoring signals. And put forward the corresponding policy recommendations.
【作者单位】： 中国人民银行成都分行;西南财经大学;
【基金】：中央高校基本科研业务费专项资金JBK1306678资助
【分类号】：F224;F832.45;F299.23

【参考文献】

相关期刊论文 前6条

1 张传国;邓文平;;广东省能源消费、经济增长与FDI互动关系的研究——基于VAR模型[J];国际商务(对外经济贸易大学学报);2009年03期

2 俞毅;万炼;;我国进出口商品结构与对外直接投资的相关性研究──基于VAR模型的分析框架[J];国际贸易问题;2009年06期

3 龙海明;郭微;;基于VAR模型的我国房价与地价动态计量分析[J];经济数学;2009年02期

4 白保中;宋逢明;朱世武;;Copula函数度量我国商业银行资产组合信用风险的实证研究[J];金融研究;2009年04期

5 张尧庭;连接函数(copula)技术与金融风险分析[J];统计研究;2002年04期

6 刘畅;;由美国次贷危机再思中国商业银行有效压力测试框架的构建[J];中国经济问题;2010年01期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 何成铭;吴纬;孟庆均;;基于Copula的机械系统可靠性模型及其应用[J];兵工学报;2012年03期

2 何成杰;郭怀成;王真;杨永辉;刘慧;盛虎;;房地产交易价格微观驱动力分析——以北京市为例[J];北京大学学报(自然科学版);2010年06期

3 邹庆忠;李金林;王贝贝;;基于时变相关Copula的最小方差套期保值研究[J];北京理工大学学报;2011年11期

4 张蕊;王春峰;房振明;梁崴;;市场风险与流动性风险整合风险度量研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2010年05期

5 李勇;李汉东;王有贵;;中国房价和地价到底谁拉动谁?[J];北京师范大学学报(自然科学版);2011年05期

6 蒋翠侠;张世英;;基于条件Copula的高阶矩波动性建模及应用[J];山东工商学院学报;2008年03期

7 方国久;钟波;;基于ArchimedeanCopula方法的VaR估计[J];重庆工学院学报(自然科学版);2008年08期

8 钟波;张鹏;;Copula选择方法[J];重庆工学院学报(自然科学版);2009年05期

9 傅强;郭娜;;基于多元skst-Copula函数的资产组合VaR计算[J];重庆工学院学报(自然科学版);2009年10期

10 杨益党;;Copula函数与广义Copula函数[J];昌吉学院学报;2007年03期

相关会议论文 前5条

1 徐运保;陈奕播;;基于Copula函数的股市、房市与GDP相关性的实证分析[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

2 许启发;刘少杰;;基于Copula技术的动态组合投资选择新方法[A];第四届（2009）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年

3 张杰;杨振海;;连接函数在投资组合风险值计算中的应用[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集（下）[C];2003年

4 田萍;张屹山;;基于copulas技术的中国沪深股市相关性分析[A];21世纪数量经济学（第10卷）[C];2009年

5 徐运保;陈奕播;;基于Copula函数的股市、房市与GDP相关性的实证分析[A];第三届（2008）中国管理学年会——技术与创新管理分会场论文集[C];2008年

相关博士学位论文 前10条

1 陈丽娟;中国开放式基金组合的市场风险度量[D];东华大学;2011年

2 任超群;土地出让价格信号对房价的影响研究[D];浙江大学;2011年

3 胡心瀚;Copula方法在投资组合以及金融市场风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2011年

4 陈崇;房地产价格波动及其宏观效应研究[D];南京大学;2011年

5 王飞;中国金融衍生品市场非完备性问题研究[D];中共中央党校;2011年

6 胡玉玺;中国铜期货市场价格相关性与波动性研究[D];中南大学;2011年

7 王小丁;基于违约相依的信用风险度量与传染效应研究[D];中南大学;2010年

8 刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年

9 葛振忠;基于随机森林和Copula的港口物流能力研究[D];天津大学;2010年

10 李怀宇;基于Copula和SFA的海岸带生态经济非线性研究[D];天津大学;2010年

相关硕士学位论文 前10条

1 杨希;Copula函数的选择方法与应用[D];山东科技大学;2010年

2 孙勇;股票市场波动性及股票市场与GDP、汇率间的相关性分析[D];山东科技大学;2010年

3 吕端国;一类Copula函数及其相关问题研究[D];山东科技大学;2010年

4 陈晔;证券投资组合问题研究[D];长沙理工大学;2010年

5 谢莉莉;商业银行市场风险和信用风险整合的Copula方法[D];南京财经大学;2010年

6 徐少丽;基于SV和Copula的投资组合风险度量及最优策略选择[D];南京财经大学;2010年

7 张海洋;基于远期运费协议的航运企业运价套期保值与盈利模式研究[D];大连海事大学;2010年

8 朱志;房地产投资组合优化与决策研究[D];河北工程大学;2010年

9 肖翠柳;Copula函数在医疗费用估计中的应用[D];江南大学;2010年

10 马野;混合Copula构造及相关性应用[D];长春工业大学;2010年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 陈石清;;对外直接投资与出口贸易:实证比较研究[J];财经理论与实践;2006年01期

2 徐艳;北京市房价过高的原因和房价控制[J];城市问题;2002年01期

3 宋勃;高波;;房价与地价关系的因果检验:1998-2006[J];当代经济科学;2007年01期

4 耿楠;;中国进出口贸易的实证研究——基于协整分析与误差修正模型[J];国际商务.对外经济贸易大学学报;2006年04期

5 张梅;;广东出口贸易对环境影响的实证分析[J];国际贸易问题;2006年04期

6 陈守东;胡铮洋;孔繁利;;Copula函数度量风险价值的Monte Carlo模拟[J];吉林大学社会科学学报;2006年02期

7 苏静;杜子平;;Copula在商业银行组合信用风险度量中的应用[J];金融理论与实践;2008年05期

8 李娜;李敏;;压力测试在风险管理中的应用[J];技术经济与管理研究;2006年04期

9 邵骏;从风险价值到压力测试——一个全面的风险分析框架[J];科学与管理;2004年01期

10 孙清;蔡则祥;;基于COPULA函数的信贷资产风险估计模型[J];南京社会科学;2007年07期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 胡勇;龚金国;;Copula函数在分析沪深股市相依结构中的应用[J];时代金融;2006年09期

2 韦艳华;张世英;;多元Copula-GARCH模型及其在金融风险分析上的应用[J];数理统计与管理;2007年03期

3 罗付岩;徐海云;;基于Copula-EVT模型的组合风险测度[J];统计与决策;2007年17期

4 郭慧;罗俊鹏;史道济;;半参数阿基米德Copula的理论应用[J];天津理工大学学报;2007年05期

5 杨兴民;刘保东;李娟;;基于Gaussian Copula与t-Copula的沪深股指相关性分析[J];山东大学学报(理学版);2007年12期

6 王展青;赵鹏;王传廷;李磊东;;基于copula的沪深股市的风险分析[J];科协论坛(下半月);2008年11期

7 陈银忠;张荣;;基于Copula函数的深市行业间的尾部相关性分析[J];统计与决策;2008年22期

8 储小俊;刘思峰;;股市流动性与收益的Copula尾部相关性分析[J];财贸研究;2008年05期

9 任仙玲;张世英;;基于Copula函数的金融市场尾部相关性分析[J];统计与信息论坛;2008年06期

10 欧阳资生;王非;;基于Copula方法的国债市场相依风险度量[J];统计研究;2008年07期

相关会议论文 前10条

1 应益荣;王颖;;The Inner Product Type Method of Generating Copula and Its Applications[A];第三届中国智能计算大会论文集[C];2009年

2 叶萍华;唐湘晋;;基于Copula方法的股票相关性分析[A];第十届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2008年

3 王宗润;吴伟韬;;基于Copula-EVT模型的人民币汇率组合风险测度[A];第三届（2008）中国管理学年会——技术与创新管理分会场论文集[C];2008年

4 许启发;刘少杰;;基于Copula技术的动态组合投资选择新方法[A];第四届（2009）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年

5 杜红军;王宗军;;基于时变Copula模型的金融市场风险度量与分配[A];第八届（2013）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2013年

6 陈超;王莉萍;陈正寿;许新;;Copula函数在海洋工程中的应用[A];第十六届中国海洋（岸）工程学术讨论会论文集（上册）[C];2013年

7 徐运保;陈奕播;;基于Copula函数的股市、房市与GDP相关性的实证分析[A];第三届（2008）中国管理学年会——技术与创新管理分会场论文集[C];2008年

8 刘月飞;吕大刚;;基于混合Copula函数的二维串联系统可靠性分析[A];第22届全国结构工程学术会议论文集第Ⅲ册[C];2013年

9 郭立甫;高铁梅;姚坚;;基于Copula函数和极值理论的金融传染度量——测度美国次贷危机对重要经济体的传染效应[A];21世纪数量经济学（第13卷）[C];2012年

10 冉U_香;张翔;;Copula函数在水量水质联合分布频率分析中的应用[A];农业、生态水安全及寒区水科学——第八届中国水论坛摘要集[C];2010年

相关重要报纸文章 前2条

1 广发期货投资研究部 杨威 王翔 谢贞联;多维Copula树及其在机构投资组合风险管理中的运用[N];期货日报;2008年

2 海通证券研究所 陈露;从A股与H股相关性看股指期货推出后的跨市场操作[N];期货日报;2007年

相关博士学位论文 前10条

1 赵丽琴;基于Copula函数的金融风险度量研究[D];厦门大学;2009年

2 刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年

3 胡心瀚;Copula方法在投资组合以及金融市场风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2011年

4 吴娟;Copula理论与相关性分析[D];华中科技大学;2009年

5 罗俊鹏;Copula理论及其在金融分析中的应用研究[D];天津大学;2005年

6 赵宁;基于Copula熵的资本资产定价研究[D];大连理工大学;2012年

7 鲁训法;Copula方法在金融风险管理中的应用研究[D];中国科学技术大学;2012年

8 张碧原;Copula方法在信用衍生品定价中的应用[D];浙江大学;2012年

9 胡铮洋;证券市场风险度量—时变Copula和极值Copula的应用研究[D];吉林大学;2009年

10 徐付霞;Copula理论与极值统计的应用[D];天津大学;2008年

相关硕士学位论文 前10条

1 吴新荣;对称Bernstein Copula[D];天津大学;2007年

2 叶萍华;基于Copula方法的股票收益率相关性研究及实证分析[D];武汉理工大学;2008年

3 刘彪;Copula理论在金融分析中的应用[D];华中科技大学;2007年

4 郑文旭;基于Copula的金融风险相关性研究[D];厦门大学;2008年

5 马冬冬;多元Copula-GARCH模型及其在期货风险分析中的应用[D];合肥工业大学;2009年

6 董骁伟;基于Copula-SV模型的投资组合风险分析[D];重庆大学;2009年

7 钱丹青;Copula选择及其条件核密度估计[D];华中科技大学;2008年

8 刘海燕;基于Copula方法的违约相关性研究[D];北方工业大学;2010年

9 陈元庆;基于Copula理论的投资组合的风险度量[D];吉林大学;2010年

10 伍新星;Copula函数在包含公共影响的信度保费模型中的应用[D];吉林大学;2010年

，

本文编号：1893948