金融危机期间发达国家货币买卖价差的模型研究

发布时间：2018-06-10 05:24

  本文选题：金融危机 + 货币　； 参考：《金融与经济》2014年06期

【摘要】：对国际金融危机及对外汇市场买卖价差的影响进行了综述分析。利用GARCH(1,1)模型建立了7个发达国家的货币买卖价差的波动模型;模型考虑了汇率和波动性对买卖价差的影响;同时利用事件分析法加入了金融危机的虚拟因子,以确定金融危机对买卖价差的影响水平;对模型的估计结果进行了ARCH效应检验。模型结果显示,对买卖价差的影响水平由高到低依次为:汇率、POSTCR、波动率和CRISIS。
[Abstract]:The international financial crisis and its influence on the spread of foreign exchange market are reviewed and analyzed. Based on the GARCH1) model, the volatility model of the spread of the price of money in seven developed countries is established. The model takes into account the influence of exchange rate and volatility on the spread of price and purchase. At the same time, the fictitious factor of the financial crisis is added to the model by the method of event analysis. In order to determine the influence of financial crisis on the spread of buying and selling, the arch effect test is carried out to estimate the results of the model. The results of the model show that the order of the influence level on the spread of buying and selling is as follows: exchange rate post, volatility and CRISIS.
【作者单位】： 中国社会科学院研究生院;
【分类号】：F830.92

【共引文献】

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本文编号：2002115