西安飞机国际航空制造公司资本运营研究

发布时间：2016-12-03 10:15

本文关键词：论企业资本运营及其三大相关理论，，由笔耕文化传播整理发布。

《湖南大学》 2008年

西安飞机国际航空制造公司资本运营研究

刘怀南

【摘要】： 资本运营是提升企业竞争能力的有效手段。近年来,随着经济全球化水平的提高,世界航空制造业的兼并与重组逐渐增多,行业的发展正经历着一系列重要的变化。在国内,随着资本市场的快速发展,上市公司应利用当前资本市场快速发展的契机,开展资本运营,从而优化资源配置,提升竞争力,获取竞争优势。本文以西安飞机国际航空制造股份有限公司为研究对象,对公司的资本运营进行了相关研究。论文首先分析了公司资本运营的外部环境和内部条件,公司应利用其内部条件,把握外部环境带来的机遇;接着从资产重组项目、技术改造项目和合资成立民机公司三个方面分析了公司进行资本运营的可行性;然后对公司的资本运营方案进行了详细设计,具体包括非公开定向增发方案、资产重组方案以及投资方案;再后对资本运营过程中可能出现的风险提出了对策,在资本运营的实施过程中,西飞国际公司将不可避免地遇到整合风险、业务风险、大股东控制风险以及关联交易风险等,相应得对策能有效化解这些风险;最后,对方案实施的绩效进行评价,在资本运营方案实施后,西飞国际公司的公司治理绩效、市场经营绩效以及财务绩效都得到了提高。

【关键词】：
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2008
【分类号】：F426.5;F406.72
【目录】：

摘要5-6

Abstract6-12

第1章绪论12-19

1.1 研究背景与意义12-14

1.1.1 研究背景12-13

1.1.2 研究意义13-14

1.2 相关研究基础与文献综述14-16

1.2.1 研究基础14-15

1.2.2 文献综述15-16

1.3 研究思路与主要内容16-19

第2章西飞国际公司资本运营外部环境与内部条件19-32

2.1 西飞国际公司简介19-21

2.2 西飞国际公司资本运营的外部环境21-25

2.2.1 政策环境21-22

2.2.2 航空制造业现状及发展趋势22-24

2.2.3 行业竞争状况24-25

2.3 西飞国际公司资本运营的内部条件25-32

2.3.1 技术及生产能力25-26

2.3.2 管理创新能力26

2.3.3 市场经济效益26-28

2.3.4 财务状况28-32

第3章西飞国际公司资本运营可行性分析32-47

3.1 西飞国际公司资本运营的总体思路32-33

3.2 西飞国际公司资产重组的可行性33-37

3.2.1 资产重组的目的33

3.2.2 资产重组的参与方分析33-36

3.2.3 进入资产的交易价格及定价依据36-37

3.2.4 重组审批情况37

3.3 西飞国际公司技术改造项目的可行性37-42

3.3.1 支线飞机市场环境分析38-39

3.3.2 支线航空运输市场需求分析39-41

3.3.3 技术可行性分析41-42

3.4 西飞国际公司设立合资企业的可行性42-47

3.4.1 成立合资公司的目的43-44

3.4.2 合资方基本情况分析44-45

3.4.3 合资企业的控制45-47

第4章西飞国际公司资本运营方案设计47-65

4.1 西飞国际公司非公开定向增发方案的确定47-51

4.1.1 基本发行方案47-49

4.1.2 非公开发行的合规性说明49-51

4.2 西飞国际公司资产重组方案的确定51-56

4.2.1 注入资产的选择51-53

4.2.2 重组中的重要事项53

4.2.3 重组后的股权结构及治理结构53-54

4.2.4 重组后的资产整合及业务计划54

4.2.5 资产重组方案的合规性说明54-56

4.3 西飞国际公司投资方案的确定56-65

4.3.1 技术改造项目的投资方案56-61

4.3.2 设立民用飞机制造公司的投资方案61-65

第5章西飞国际公司资本运营实施及绩效评价65-73

5.1 西飞国际公司资本运营的风险及对策65-67

5.1.1 整合风险及对策65

5.1.2 业务风险及对策65-66

5.1.3 大股东控制风险及对策66

5.1.4 关联交易风险及对策66-67

5.2 西飞国际公司资本运营实施绩效评价67-73

5.2.1 公司治理绩效评价67-68

5.2.2 财务绩效评价68-70

5.2.3 市场经营绩效评价70-73

结论73-75

参考文献75-78

致谢78

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