组合投资选择的随机最优控制方法
[Abstract]:The study of portfolio selection based on random interest rate and debt is of great significance both in theory and in practical application. This paper assumes that the interest rate obeys the Vasicek process and establishes the optimal portfolio investment model considering the debt and the fixed proportional transaction cost under the goal of the maximum expected utility of the terminal wealth. The HJB equation of the corresponding problem value function is obtained, and the nonlinear HJB equation which is difficult to be solved directly by the Legendre transformation and dual method is transformed into a linear two order partial differential equation, and the logarithmic utility function is obtained, and the analytic expression of the optimal investment strategy under the logarithmic utility function is obtained.
【作者单位】： 天津大学理学院数学系;
【基金】：天津市自然科学基金(09JCYBLJC01800)~~
【分类号】：F830.59;F224
【共引文献】
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，本文编号：2168654
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