基于Z-score的股指期货跨期套利策略改进

发布时间：2018-08-11 20:39

【摘要】：跨期套利策略是统计套利策略在期货市场应用的代表,国内文献对其的研究主要集中在基于协整方法的跨期套利策略,并表明国内股指期货市场存在跨期套利的空间。但是由于协整方法的局限,其策略很难在实践中实现。本文针对基于协整方法的跨期套利的不宜实现性做出改进,并将两种方法的绩效进行对比,结果表明基于Z-score的跨期套利策略不论在策略可行性还是盈利性方面均优于基于协整方法的跨期套利策略。
[Abstract]:Intertemporal arbitrage strategy is the representative of statistical arbitrage strategy applied in futures market. The domestic literature mainly focuses on the cross-period arbitrage strategy based on cointegration method and shows that there is room for intertemporal arbitrage in domestic stock index futures market. However, due to the limitation of cointegration method, its strategy is difficult to implement in practice. In this paper, the unfavorable realization of cross-period arbitrage based on cointegration method is improved, and the performance of the two methods is compared. The results show that the cross-period arbitrage strategy based on Z-score is superior to the cross-period arbitrage strategy based on co-integration in terms of strategy feasibility and profitability.
【作者单位】： 华东政法大学商学院;
【分类号】：F724.5;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

1 仇中群;程希骏;;基于协整的股指期货跨期套利策略模型[J];系统工程;2008年12期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 巩萌;王未卿;;股指期货跨市套利的实证分析——基于沪深300指数期货和恒生指数期货[J];财会月刊;2012年15期

2 张金雷;;基于EGARCH模型的股指期货跨期套利交易策略研究[J];经营管理者;2014年02期

3 方兆本;王利斌;叶五一;;基于变结构协整的股指期货跨期套利[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2015年04期

4 杨立勇;王海侠;;基于统计套利思想的股指期货跨期套利[J];经济数学;2012年02期

5 柳慰颖;陈以增;毛亚莉;;基于指数加权移动平均模型的沪深300协整跨期套利策略[J];南昌大学学报(理科版);2012年04期

6 丁挺立;;沪深300ETF期现套利机会差异性实证分析[J];金融教育研究;2012年05期

7 王飞;孙维尧;;基于Black-Scholes方程的股指期货期现套利模型及交易算法[J];计算机应用;2013年S1期

8 杨怀东;潘s，

本文编号：2178176