基于ARMA模型和VAR模型的中国债券市场信用价差预测比较研究
[Abstract]:Based on the monthly data of corporate bonds and treasury bonds of Shanghai Stock Exchange, the NSM parameter model of static interest rate term structure is solved by genetic algorithm, and then the more accurate term structure of enterprise bonds and treasury bonds is fitted. Based on this, the credit spread of corporate debt is calculated. One part of the data is used as the fitting interval within the sample and the other part is used as the prediction interval outside the sample to check the prediction accuracy of the model. The credit spread of China's bond market is forecasted by establishing the prediction models from ARMA and VAR respectively. Finally, the prediction accuracy of the two models is compared. The results show that VAR model is more accurate for short-term prediction of credit spread, while ARMA model is more accurate for longer term prediction.
【作者单位】: 北京化工大学经济管理学院;
【基金】:国家自然科学基金(71171012)
【分类号】:F224;F832.51
【参考文献】
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【共引文献】
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10 王p,
本文编号:2245957
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