含通货膨胀和泊松跳跃的投资组合问题研究

发布时间：2019-01-07 12:41

【摘要】：投资消费的组合问题已经成为金融数学的重要研究方向.本文是在经典模型基础之上,分析了同时含通货膨胀和泊松跳跃的情况下,消费者的最优投资消费组合问题.我们的最终目标是要求出最优解,使收益达到最大.解决该问题的关键是利用动态规划原理求得值函数满足的Hamilton-Jacobi-B ellman方程.作为应用,在CRRA效用函数下,我们分析给出了投资者的最优投资消费策略.
[Abstract]:The portfolio of investment and consumption has become an important research direction in financial mathematics. Based on the classical model, this paper analyzes the optimal investment and consumption portfolio problem for consumers with both inflation and Poisson jump. Our ultimate goal is to demand an optimal solution to maximize the return. The key to solve this problem is to use the principle of dynamic programming to obtain the Hamilton-Jacobi-B ellman equation satisfied by the value function. As an application, under the utility function of CRRA, we give the optimal investment and consumption strategy of investors.
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F224;F830.59

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本文编号：2403671