附加交易费用的动态投资组合鲁棒策略

发布时间：2019-07-03 11:06

【摘要】：在风险资产期望收益和协方差矩阵不确定的情况下,研究了附加交易费用的动态投资组合鲁棒策略,并运用LMI方法就其实证分析所得到的结果分别与基准组合、有效边界组合模型的结果进行了比较.结果表明,附加交易费用的动态投资组合鲁棒策略所得到的权重分配更加合理,所得到的最终收益也优于其他组合模型,而且附加交易费用后的模型更加贴近于大额投资情况下金融市场的实际交易.
[Abstract]:In the case of the uncertainty of the expected income and the covariance matrix of the risk assets, the robust strategy of the dynamic investment combination of the additional transaction cost is studied, and the results of the effective boundary combination model are compared with the benchmark combination and the effective boundary combination model by using the LMI method. The result shows that the weight distribution obtained by the dynamic portfolio robust strategy of the additional transaction cost is more reasonable, and the resulting final yield is superior to the other combined models, and the model of the additional transaction cost is closer to the actual transaction of the financial market in the case of large-amount investment.
【作者单位】： 杭州师范大学杭州国际服务工程学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(10971162) 浙江省自然科学基金资助项目(Y6110178) 杭州师范大学研究基金资助项目
【分类号】：F830.59;O212

【共引文献】

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