基于GARCH-MIDAS模型的宏观经济与股市波动关系

发布时间：2020-12-30 20:53

　　以宏观经济变量为研究变量,运用多因子GARCH-MIDAS（Mixed Data Sampling）模型研究了我国宏观经济与股市波动之间的关系。研究结果表明:多因子GARCH-MIDAS模型较好地描述了宏观经济与股市波动之间的关系。工业增加值和社会消费品零售总额会对股市长期波动产生正向影响,并且这种影响有逐渐增强的趋势。利率与货币供给量则在不同经济发展阶段对股市波动的影响表现出一定的差异性,这主要是与当时的宏观经济环境以及经济变量自身的特征有关。 

【文章来源】：计算机工程与应用. 2019年15期 北大核心

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
1 引言
2 理论模型
3 实证分析
    3.1 变量选择与描述性统计
    3.2 多因子GARCH-MIDAS模型分析
4 结果与讨论


【参考文献】：
期刊论文
[1]投资者关注对人民币汇率价差波动的影响研究——基于GARCH-MIDAS模型[J]. 尹力博,李勍.  管理科学. 2017(05)
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[4]股票市场长期波动趋势度量及影响因素分析——基于Spline-GARCH模型[J]. 史美景,宋婷.  数理统计与管理. 2015(01)
[5]基于宏观基本面的股市波动度量与预测[J]. 郑挺国,尚玉皇.  世界经济. 2014(12)
[6]基于Copula理论的宏观经济与股票市场相关性研究[J]. 张妮,杨一文.  价值工程. 2014(33)
[7]宏观经济与股票价格波动之间的关系研究[J]. 张妮,杨一文.  经济研究导刊. 2013(27)
[8]中国股票市场与宏观经济波动溢出效应研究[J]. 张培源.  经济问题. 2013(03)
[9]股票价格、实体经济与货币政策研究——基于我国1997-2011年的经验证据[J]. 肖洋,倪玉娟,方舟.  经济评论. 2012(02)
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本文编号：2948287