基于半极差模型的高低价预测

发布时间：2020-12-31 11:59

　　在局部动态的几何布朗运动框架下,本文探讨了提出的半极差与资产价格波动率的理论关系,并将文献中几种主要的动态波动率模型统一地转化为等价的半极差模型,由此能够直接给出高低价的预测结果。通过对沪深300股指期货上市以来的日度极值数据进行实证分析,本文揭示出半极差(或高低价)具有较强的可预测性,并且合理地利用开盘价信息以及充分考虑长记忆特征有助于提高模型的拟合预测能力。 

【文章来源】：数理统计与管理. 2019年02期 北大核心CSSCI

【文章页数】：12 页

【部分图文】：

图５高低价的一步滚动预测示意图??最后需要指出的是，本文的重点并不在于刻意地比较哪种模型效果更好，而是通过实证结??果印证了高低价的可预测性、由波动率模型导出的半极差模型的科学性，以及在此问题上开盘??

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：2949567