中国商业银行中小企业贷款定价机制研究
发布时间：2021-01-08 02:57
贷款业务是商业银行的核心业务，贷款产品价格从微观角度看，会影响商业银行客户结构，风险程度和盈利规模；从宏观讲，它对于资源配置起着举足轻重的作用，而且对经济发展有着广泛而深刻的影响。如何提高商业银行贷款定价能力尤其是针对中小企业的贷款定价能力已然成为中国银行业普遍面临的重大理论和实践问题。本文基于风险调整收益模型（RAROC）从理论上提出经调整的RAROC中小企业贷款定价机制（A-RAROC机制），以加强商业银行对中小企业贷款定价能力，并在一定程度上解决中小企业融资难问题，其研究重点在于：首先，针对中小企业信息不透明的特点，对传统的RAROC贷款定价机制进行动态信用调整；其次，利用客户综合贡献程度调整项筛选出中小企业中的优质客户；最后，是对期限进行调整。对于该贷款定价机制中出现的违约概率这一关键变量，本文区分上市中小企业和非上市中小企业的不同情况选取相应数量模型进行计算。对于上市中小企业，利用修正的KMV模型进行计算；对于非上市中小企业的违约概率，本文利用基于KMV公司推出的PFM模型改进的PFM近似方法进行计算。对于修正KMV模型的有效性研究，本文采用非对称的样本抽取方法选取了深圳证券...
【文章来源】：南京财经大学江苏省
【文章页数】：70 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究的背景、目的和意义
1.1.1 背景
1.1.2 目的、意义
1.2 研究现状文献综述
1.2.1 RAROC 理论
1.2.2 修正 KMV 模型
1.2.3 非上市公司违约概率模型
1.3 结构安排和主要的创新点
1.3.1 结构安排
1.3.2 主要创新点
第二章 传统的贷款定价方法
2.1 商业银行传统贷款定价方法分析
2.1.1 传统贷款定价方法改进要点
2.2 中国商业银行贷款定价现状分析
2.2.1 中国现行商业银行贷款定价模式
2.2.2 中国商业银行贷款定价存在的问题及症结所在
2.2.3 中国商业银行贷款定价问题完善措施
第三章 A-RAROC 贷款定价机制
3.1 RAROC 贷款定价机制理论分析
3.1.1 原理介绍
3.1.2 逐项分析
3.2 调整的 RAROC 贷款定价机制（A-RAROC）
3.2.1 信用风险动态调整项
3.2.2 客户综合贡献程度调整项
3.2.3 期限调整
3.3 小结
第四章 上市中小企业的违约概率度量方法——修正 KMV 模型
4.1 KMV 原理概述
4.1.1 KMV 模型优缺点
4.1.2 KMV 模型计算步骤
4.2 KMV 模型修正
4.2.1 股权价值和股权波动率计算修正
4.2.2 资产价值和资产波动率计算修正
4.2.3 违约点计算修正
4.2.4 资产价值预期增长率计算修正
4.3 修正 KMV 模型实证分析
4.3.1 样本选择和数据
4.3.2 股权价值和股权价值波动率以及违约点的计算
4.3.3 资产价值和资产价值波动率的计算
4.3.4 违约点和预期违约概率的计算
4.3.5 模型有效性检验
4.3.6 小结
第五章 非上市中小企业的违约概率度量方法——PFM 方法
5.1 模型思想和原理概述
5.2 PFM 模型计算步骤
5.3 PFM 模型可行性研究
5.3.1 非上市公司相关数据介绍
5.3.2 计算步骤
5.4 小结
第六章 案例分析
6.1 传统 RAROC 贷款定价机制应用案例
6.2 A-RAROC 贷款定价机制应用案例
6.3 小结
第七章 总结
7.1 本文结语
7.2 研究不足
7.3 建议
参考文献
附录：修正 KMV 模型 Matlab 计算程序
攻读硕士学位期间发表的论文和参与研究项目
后记
【参考文献】：
期刊论文
[1]商业银行贷款理论定价与实际操作的差异[J]. 刘颖,张爱荣. 经济研究导刊. 2010(29)
[2]基于Tompkins方法的KMV模型研究[J]. 张能福,刘琦铀. 统计与决策. 2009(14)
[3]我国非流通股定价问题分析:以房地产行业为例[J]. 孙静. 浙江金融. 2009(04)
[4]商业银行RAROC贷款定价方法的改进与应用[J]. 刘新军,周鸿卫. 统计与决策. 2009(06)
[5]RAROC在商业银行风险管理中的运用:一个文献综述[J]. 赵江波,王晓楠. 中国农业银行武汉培训学院学报. 2008(06)
[6]RAROC贷款风险定价模型及其授信边界[J]. 梁凌,吴丹. 系统工程. 2008(07)
[7]我国上市公司信用风险度量模型的选择[J]. 谢邦昌,朱世武,李璇,董春. 经济学动态. 2008(05)
[8]KMV模型的修正及其应用[J]. 蒋正权,张能福. 统计与决策. 2008(09)
[9]基于RAROC的商业银行贷款定价机制研究[J]. 陆学佳. 上海金融学院学报. 2007(05)
[10]基于“三性”平衡的商业银行贷款定价[J]. 谭德俊,彭建刚. 系统工程. 2007(08)
硕士论文
[1]商业银行中小企业贷款定价机制研究[D]. 高松文.复旦大学 2010
[2]我国中小企业信用风险评价方法研究[D]. 邹琳.天津财经大学 2009
[3]KMV模型在中国上市公司信用风险管理中的应用研究[D]. 华雯君.南京财经大学 2008
[4]我国商业银行基于RAROC的贷款定价研究[D]. 翁熙.厦门大学 2008
[5]中国非上市公司信用风险度量研究[D]. 应千凡.浙江大学 2007
[6]基于期权定价的非上市公司信用风险度量研究[D]. 戴志锋.重庆大学 2006
本文编号：2963771
【文章来源】：南京财经大学江苏省
【文章页数】：70 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究的背景、目的和意义
1.1.1 背景
1.1.2 目的、意义
1.2 研究现状文献综述
1.2.1 RAROC 理论
1.2.2 修正 KMV 模型
1.2.3 非上市公司违约概率模型
1.3 结构安排和主要的创新点
1.3.1 结构安排
1.3.2 主要创新点
第二章 传统的贷款定价方法
2.1 商业银行传统贷款定价方法分析
2.1.1 传统贷款定价方法改进要点
2.2 中国商业银行贷款定价现状分析
2.2.1 中国现行商业银行贷款定价模式
2.2.2 中国商业银行贷款定价存在的问题及症结所在
2.2.3 中国商业银行贷款定价问题完善措施
第三章 A-RAROC 贷款定价机制
3.1 RAROC 贷款定价机制理论分析
3.1.1 原理介绍
3.1.2 逐项分析
3.2 调整的 RAROC 贷款定价机制（A-RAROC）
3.2.1 信用风险动态调整项
3.2.2 客户综合贡献程度调整项
3.2.3 期限调整
3.3 小结
第四章 上市中小企业的违约概率度量方法——修正 KMV 模型
4.1 KMV 原理概述
4.1.1 KMV 模型优缺点
4.1.2 KMV 模型计算步骤
4.2 KMV 模型修正
4.2.1 股权价值和股权波动率计算修正
4.2.2 资产价值和资产波动率计算修正
4.2.3 违约点计算修正
4.2.4 资产价值预期增长率计算修正
4.3 修正 KMV 模型实证分析
4.3.1 样本选择和数据
4.3.2 股权价值和股权价值波动率以及违约点的计算
4.3.3 资产价值和资产价值波动率的计算
4.3.4 违约点和预期违约概率的计算
4.3.5 模型有效性检验
4.3.6 小结
第五章 非上市中小企业的违约概率度量方法——PFM 方法
5.1 模型思想和原理概述
5.2 PFM 模型计算步骤
5.3 PFM 模型可行性研究
5.3.1 非上市公司相关数据介绍
5.3.2 计算步骤
5.4 小结
第六章 案例分析
6.1 传统 RAROC 贷款定价机制应用案例
6.2 A-RAROC 贷款定价机制应用案例
6.3 小结
第七章 总结
7.1 本文结语
7.2 研究不足
7.3 建议
参考文献
附录：修正 KMV 模型 Matlab 计算程序
攻读硕士学位期间发表的论文和参与研究项目
后记
【参考文献】：
期刊论文
[1]商业银行贷款理论定价与实际操作的差异[J]. 刘颖,张爱荣. 经济研究导刊. 2010(29)
[2]基于Tompkins方法的KMV模型研究[J]. 张能福,刘琦铀. 统计与决策. 2009(14)
[3]我国非流通股定价问题分析:以房地产行业为例[J]. 孙静. 浙江金融. 2009(04)
[4]商业银行RAROC贷款定价方法的改进与应用[J]. 刘新军,周鸿卫. 统计与决策. 2009(06)
[5]RAROC在商业银行风险管理中的运用:一个文献综述[J]. 赵江波,王晓楠. 中国农业银行武汉培训学院学报. 2008(06)
[6]RAROC贷款风险定价模型及其授信边界[J]. 梁凌,吴丹. 系统工程. 2008(07)
[7]我国上市公司信用风险度量模型的选择[J]. 谢邦昌,朱世武,李璇,董春. 经济学动态. 2008(05)
[8]KMV模型的修正及其应用[J]. 蒋正权,张能福. 统计与决策. 2008(09)
[9]基于RAROC的商业银行贷款定价机制研究[J]. 陆学佳. 上海金融学院学报. 2007(05)
[10]基于“三性”平衡的商业银行贷款定价[J]. 谭德俊,彭建刚. 系统工程. 2007(08)
硕士论文
[1]商业银行中小企业贷款定价机制研究[D]. 高松文.复旦大学 2010
[2]我国中小企业信用风险评价方法研究[D]. 邹琳.天津财经大学 2009
[3]KMV模型在中国上市公司信用风险管理中的应用研究[D]. 华雯君.南京财经大学 2008
[4]我国商业银行基于RAROC的贷款定价研究[D]. 翁熙.厦门大学 2008
[5]中国非上市公司信用风险度量研究[D]. 应千凡.浙江大学 2007
[6]基于期权定价的非上市公司信用风险度量研究[D]. 戴志锋.重庆大学 2006
本文编号：2963771
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