利率市场化改革、非利息收入与银行绩效

发布时间：2017-04-15 01:05

  本文关键词：利率市场化改革、非利息收入与银行绩效，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：中国的利率市场化改革自2004年放开存款利率下限和贷款利率上限以来,逐步压缩存贷款基准利差的利率政策成为推动改革的主要方式。官方基准利差的不断收缩,对中国银行业传统的存贷款业务造成了显著冲击,也对商业银行的经营模式带来质的改变。许多商业银行为在日益激烈的竞争中保持有利地位,将大力发展非利息收入作为新的发展战略。但是非利息收入与传统的净利息收入之间存在着错综复杂的关系,二者的组合搭配又对商业银行整体的收益和风险构成未知的影响,这些问题在研究中尚未得到很好的解释。为此,文章以利率市场化改革为背景,在对国内外的相关研究进行梳理分析的基础上,构建符合中国现阶段实际情况的净利差决定模型,探讨了利率市场化改革和其他相关因素对净利差的影响；进而又将净利息收入与非利息收入相结合,构建投资组合模型,综合探讨二者对银行风险调整收益的影响,并得出最优比重。在实证部分,文章利用中国163家商业银行2007—2013年的相关财务数据和监管指标,以净利差决定模型的结论为基础,创造性地加入代表利率市场化改革的政策虚拟变量和非利息收入占比变量,构建面板数据模型,对非利息收入与净利差的关系进行分析；随后以投资组合模型为指导,构建计量模型,分析非利息收入和净利息收入对银行盈利和风险的影响。最终结果显示,利率市场化改革显著降低了商业银行的净利差,也改变了其决定因素的构成,在降低商业银行总体盈利水平的同时提高了经营风险；发展非利息收入有利于缓解利率市场化改革对净利差乃至银行整体盈利水平的冲击,同时也能够降低银行盈利的波动性,但这仅局限于政策作用期内,且作用都是有限的；非利息收入占比与净利差呈反向变动关系的同时,其占比的提高有利于提高商业银行的总体绩效水平,但它又具有很高的波动性,使商业银行的整体绩效面临更高的风险；利率市场化改革完成后,存贷款业务的风险水平会上升,净利差的风险特征会发生改变,净利息收入的波动会有所增大。在这种情况下,如果将净利息收入与非利息收入的组合向最优比例发展,将很好的实现风险分散,也将使中国的商业银行获得最优的风险收益权衡。中国的商业银行应着力提高利率风险和信用风险的管理水平,以加强在存贷款市场上的竞争能力,进而在注重风险管理的前提下,进行金融创新,着力提高非利息收入占比。最终,在挣利息收入和非利息收入都得到良好发展的基础上,努力实现二者的最优搭配比例,以获得最优的风险收益权衡。
【关键词】：利率市场化 净利差 非利息收入 银行绩效
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.5;F832.2
【目录】：

• 中文摘要8-10
• ABSTRACT10-12
• 第一章 导论12-18
• 1.1 选题背景与研究意义12-15
• 1.1.1 选题背景12-13
• 1.1.2 概念界定13-14
• 1.1.3 研究意义14-15
• 1.2 研究方法和论文结构15-17
• 1.2.1 研究方法15
• 1.2.2 研究路线15-16
• 1.2.3 文章结构16-17
• 1.3 创新与不足17-18
• 1.3.1 创新点17
• 1.3.2 论文的不足之处17-18
• 第二章 文献综述18-28
• 2.1 利率市场化改革与净利差18-22
• 2.1.1 净利差决定理论的发展18-20
• 2.1.2 利率市场化改革对净利差的影响20-22
• 2.2 非利息收入与净利息收入22-25
• 2.2.1 发展非利息收入的相关理论22-23
• 2.2.2 非利息收入与净利息收入23-25
• 2.3 非利息收入与银行绩效25-28
• 第三章 净利差、非利息收入与银行绩效的理论分析28-44
• 3.1 利率市场化下银行净利差的决定——一个交易者模型28-41
• 3.1.1 净利差决定模型的总体假设28-30
• 3.1.2 改革完成前的净利差构成30-37
• 3.1.3 改革完成后的净利差模型37-41
• 3.2 净利息收入与非利息收入——一个投资组合模型41-44
• 第四章 非利息收入与银行净利差的实证分析44-59
• 4.1 样本选取与数据来源44-45
• 4.2 变量选择与模型设计45-49
• 4.3 实证分析49-57
• 4.3.1 描述性统计分析49-51
• 4.3.2 回归结果分析51-57
• 4.4 本章总结57-59
• 第五章 非利息收入与银行总体绩效的实证分析59-69
• 5.1 变量选取与模型设计60-63
• 5.2 实证分析63-68
• 5.2.1 描述性统计分析63-64
• 5.2.2 回归结果分析64-68
• 5.3 本章总结68-69
• 第六章 研究结论与政策建议69-73
• 6.1 研究结论69-71
• 6.2 政策建议71-73
• 附录73-75
• 参考文献75-78
• 致谢78-79
• 攻读学位期间发表的学术论文79-80
• 学位论文评阅及答辩情况表80

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 赫国胜;徐洁;;我国上市商业银行非利息收入业务分析与对策[J];财经问题研究;2010年12期

2 薛鸿健;;解析美国商业银行的非利息收入[J];国际金融研究;2006年08期

3 王珏帅;;我国利率市场化进程中商业银行盈利状况经验分析[J];财经问题研究;2012年08期

4 朱卫东;陈龙;;中国银行业非利息收入影响因素比较分析[J];金融论坛;2013年07期

5 王曼舒;刘晓芳;;商业银行收入结构对盈利能力的影响研究——基于中国14家上市银行面板数据的分析[J];南开管理评论;2013年02期

6 巴曙松;严敏;王月香;;我国利率市场化对商业银行的影响分析[J];华中师范大学学报(人文社会科学版);2013年04期

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 刘畅;我国商业银行非利息收入对绩效影响的实证研究[D];浙江大学;2009年

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本文编号：307235