SWR算法在期权定价中的应用

发布时间：2024-07-06 22:39

　　本文首先借鉴Schwarz波形松弛算法求解热传导方程的思路分析了SWR算法在欧式期权定价问题中的可行性,然后将欧式看涨期权定价问题转换为一类热传导方程的初-边值问题,通过Schwarz迭代方法获得了相应的误差方程,进而给出了算法误差的收敛性结果及算法的流程.数值实验表明,与经典的欧式期权定价公式相比,本算法具有更好的估计效果.

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【部分图文】：

图１不同股票价格下的误差Ｆｉｇ．１Ｔｈｅｅｒｒｏｒｏｆｄｉｆｆｅｒｅｎｔｓｔｏｃｋｐｒｉｃｅｓ

（３）式中，获得期权的估计值．４数值实验参考文献［１２］中的期权数据，本文将实验参数设置为：敲定价格为１００美元，无风险利率为０．０５，波动率为０．３６６５．图１不同股票价格下的误差Ｆｉｇ．１Ｔｈｅｅｒｒｏｒｏｆｄｉｆｆｅｒｅｎｔｓｔｏｃｋｐｒｉｃｅｓ运用ＳＷＲ算法计算问题（ＩＩ....

图２固定股票价格时的误差Ｆｉｇ．２Ｔｈｅｅｒｒｏｒｏｆｆｉｘｅｄｓｔｏｃｋｐｒｉｃｅ为了与文献中的结果对比固定股价

其中Δｘ＝０．１，Δｔ＝０．０１，０?ｔ?２，选择股票价格范围１?Ｓ?２９８１，子区域相交参数α＝０．４，β＝０．６．图１展示了不同股票价格下欧式看涨期权的估计误差情况．在ｘ＜４．６，即股票价格Ｓ＜１００时，数值估计效果不错，具有较好的实用价值．图２固定股票价格时的误差Ｆｉｇ．２....

本文编号：4002739