利率改革能成为创新之源吗?——基于利率市场化改革与商业银行流动性创造的关系研究

发布时间：2021-04-19 11:41

　　运用2008～2017年14家上市商业银行的面板数据,实证检验利率市场化对商业银行表内外流动性创造的影响及多元化经营的中介效应。研究结果表明利率市场化与商业银行表内外流动性创造之间均呈正相关关系,多元化经营在利率市场化对表内流动性创造的影响中发挥完全中介效应,而在利率市场化对表外流动性创造的影响中发挥部分中介效应。进一步的实证研究表明:商业银行表内流动性创造加剧了银行的流动性风险,而表外流动性创造对银行的流动性风险没有显著影响。 

【文章来源】：当代经济管理. 2019,41(06)北大核心CSSCI

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献回顾与研究假设
    （一） 利率市场化对商业银行流动性创造的影响
    （二） 利率市场化对银行多元化水平的影响
    （三） 银行多元化经营的中介效应
三、研究设计
    （一） 样本与数据
    （二） 变量的定义及度量
        1. 被解释变量:流动性创造
        2. 解释变量:利率市场化
        3. 中介变量:银行多元化水平
        4. 控制变量
    （三） 回归模型
        1. 主效应及中介效应检验模型
        2. 流动性创造与流动性风险关系检验模型
四、实证结果与分析
    （一） 变量描述性统计
    （二） 变量平稳性检验
    （三） 回归分析
        1. 利率市场化对商业银行流动性创造的影响
        2. 银行多元化经营的中介作用
    （四） 稳健性检验
五、进一步讨论:流动性创造对流动性风险的影响
六、研究结论与对策建议
    （一） 通过业务转型提升净利差水平
    （二） 加快表外业务发展, 提升非利息收入占比
    （三） 加强流动性创造对流动性风险的预警机制


【参考文献】：
期刊论文
[1]超额贷款、不良率与商业银行流动性——流动性螺旋还是流动性权衡[J]. 钱崇秀,宋光辉,许林.  财贸经济. 2018(07)
[2]外部监管和货币政策对中国商业银行流动性创造能力的影响研究[J]. 吕思聪.  国际金融研究. 2018(05)
[3]利率市场化、多元化经营与商业银行绩效[J]. 王修华,陈文彬.  金融理论与实践. 2018(05)
[4]货币政策、银行风险承担与银行流动性创造[J]. 邓向荣,张嘉明.  世界经济. 2018(04)
[5]宏观审慎视角下的商业银行行业信贷供给实证研究[J]. 刘志洋,宋玉颖.  首都经济贸易大学学报. 2018(02)
[6]市场竞争、银行市场势力与流动性创造效率——来自中国银行业的证据[J]. 李明辉,黄叶苨,刘莉亚.  财经研究. 2018(02)
[7]竞争会降低商业银行流动性创造吗?[J]. 周凡,齐天翔.  云南财经大学学报. 2017(04)
[8]我国商业银行流动性结构对资本缓存的影响[J]. 曾智,何雅婷.  国际金融研究. 2016(09)
[9]多元化战略对商业银行盈利和风险水平的影响[J]. 曾智,姚舜达,何雅婷.  商业研究. 2016(09)
[10]商业银行应加速收入结构多元化吗[J]. 翟光宇,何玉洁.  财经科学. 2016(09)

硕士论文
[1]新型货币政策工具对商业银行流动性创造影响的实证研究[D]. 苏玥.东北财经大学 2017
[2]利率市场化对中国上市银行风险影响的研究[D]. 张月月.大连理工大学 2017
[3]利率市场化与流动性创造[D]. 王谞达.南开大学 2017



本文编号：3147482