我国境外发行人境内上市的市场准入监管研究

发布时间：2021-07-17 10:42

　　境外发行人境内上市的市场准入监管是我国资本市场建设面临的不可回避的问题。我国对境外发行人的市场准入监管应在严格与适度之间寻求平衡,实现境外发行人融资效率与我国投资者交易安全的有机统一。一方面,我国对境外发行人应采用核准制与注册制相折中的证券发行审核制度,通过强制性规定与任意性规定相结合的方式加以确定。对境外发行人在财务状况、资产规模及社会公众持股、不得违反法律法规方面应以强制性规定加以落实,而对其公司治理、资本数额和盈利能力则应以任意性规定加以明确。另一方面,基于各种原因,我国应对境外发行人采用比境内发行人更加严格的上市标准。除了满足与我国境内发行人相同的一般性要求之外,境外发行人在市场规模、财务指标和公司治理方面应满足最低限度的额外要求。这样,有利于缓解境外发行人由于法律制度和监管体制差异造成的直接法律冲突,保护我国投资者合法权益。 

【文章来源】：上海金融. 2019,(02)北大核心CSSCI

【文章页数】：8 页

【文章目录】：
一、引言
二、我国对境外发行人境内上市的市场准入监管的原则:安全与效率的平衡
三、我国对境外发行人境内上市的证券发行审核制度的选择和设计
    (一) 证券发行审核的制度范式:注册制抑或核准制
    (二) 我国对境外发行人境内上市的证券发行审核制度的选择
    (三) 我国对境外发行人境内上市的证券发行审核制度的设计
        1. 我国境外发行人境内上市的证券发行审核的强制性规定
        2. 我国境外发行人境内上市的证券发行审核的任意性规定
四、我国对境外发行人境内上市的上市标准的定位和构建
    (一) 我国对境外发行人境内上市的上市标准存在立法空白
    (二) 我国对境外发行人境内上市的上市标准的定位
    (三) 我国对境外发行人境内上市的上市标准的构建
        1. 我国境外发行人境内上市的市场规模标准
        2. 我国境外发行人境内上市的财务指标标准
        3. 我国境外发行人境内上市的公司治理标准


【参考文献】：
期刊论文
[1]公司治理视角下跨境上市相关文献评述[J]. 袁德利,刘广瑞,罗贤惠.  科技创业月刊. 2016(07)
[2]建立新三板“丝路板块” 试水资本市场国际板[J]. 徐小俊.  国际经济合作. 2015(05)
[3]我国国际板框架下境外企业境内上市模式的法律分析[J]. 吴婧.  海南金融. 2015(04)
[4]“少数民族事务”市场准入国际条约“负面清单”规则研究——以美国晚近的缔约实践为对象[J]. 钱晓萍.  中央民族大学学报(哲学社会科学版). 2015(01)
[5]上市公司股权再融资的市场时机选择实证研究[J]. 牛彦秀,吉玖男.  经济与管理评论. 2014(04)
[6]建立我国证券市场国际板的策略研究[J]. 刘天.  临沂大学学报. 2013(05)
[7]从注册制与核准制之争到监审分离:论新股发行市场化改革路径[J]. 郭万明.  西安电子科技大学学报(社会科学版). 2013(05)
[8]外商投资私募股权投资基金退出路径探析——从国际板证券发行上市准入监管切入[J]. 马其家,范晓娟.  法学论坛. 2013(05)
[9]国际板背景下证券法制的困境与变革[J]. 冯果,袁康.  法学杂志. 2013(04)
[10]论我国证券市场国际化的立法方式[J]. 邱润根,郑勇.  南昌大学学报(人文社会科学版). 2013(01)



本文编号：3288017