基于计算实验方法的投资者类型转换收益分析

发布时间：2021-09-29 23:17

　　信息是关于市场微观结构的理论研究重要内容之一,真实市场上充斥着各种各样的信息,这些信息对于投资者的决策是有直接影响及决定意义的。在非对称信息结构下,知情交易者总是能够通过私有信息获得超额收益,非知情交易者只能通过以往价格来按照某种规则对价格进行预测。然而,市场上的信息并非是知情交易者所特有的,非知情交易者也可以通过购买券商报告或者搜集信息等付出一定的成本来获取信息,从而采取知情交易者的下单规则和策略。这种类型的投资者是否能够获得更好的收益是本文研究的主要内容。本文主要从投资者类型转换角度考虑非知情交易者的价格预测及下单策略问题。第一章是该问题的研究背景及本文研究思路及研究方法,第二章主要相关问题的研究综述,第三章第四章详细叙述了对相关问题在以前模型的基础上做的改进及实验设计和结果分析,第五章是对本文的研究总结以及未来研究方向的阐述。由于本文所要研究的问题无法通过提取真实数据来做实证检验,只能在人工股票市场用计算实验模拟的方法来分析解决问题。通过添加投资者类型转换机制来研究非知情交易者中的GA遗传算法交易者在考虑是否付出成本获取信息以后收益变化如何,以及不同的投资者结构、信息成本的波动和... 

【文章来源】：天津大学天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

序贯交易模型的交易概率图

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3414657