中国存托凭证投资者保护机制的完善路径

发布时间：2021-12-02 00:14

　　<正>一、问题:中国存托凭证投资者保护的现实困境2018年3月30日,国务院办公厅转发了中国证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》（以下简称《若干意见》）,2018年6月6日,在征求了一个月意见之后,证 

【文章来源】：中国法律评论. 2019,(02)CSSCI

【文章页数】：9 页

【文章目录】：
一、问题:中国存托凭证投资者保护的现实困境
    (一) 投资者的信息劣势导致投资者知情权难以保障
    (二) 发行交易机制复杂导致投资者权益保护存在风险
    (三) 司法管辖权冲突使投资者权益救济面临困境
二、前提:中国存托凭证法律性质及法律关系厘定
    (一) 存托凭证运行机制分析
    (二) 存托凭证主要法律关系分析
        1. CDR投资者法律地位
        2. 存托机构法律地位
        3. 托管银行法律地位
三、借鉴:美国存托凭证投资者保护机制分析
    (一) 存托凭证法律监管机制
    (二) 存托证券的独立性
    (三) 存托凭证增量发行限制
    (四) 存托机构与托管机构的信义义务
四、构建:中国存托凭证投资者保护机制完善
    (一) 进一步明确发行人、存托机构、托管机构对投资者的义务和职责
        1. 明确存托凭证欺诈发行中基础证券发行人和存托机构对于投资者的责任承担
        2. 明确存托凭证投资者进行公司诉讼的具体路径
    (二) 建立协调统一的国内监管体系和国际监管合作机制
        1. 完善国际监管合作机制
        2. 建立统一协调的国内监管体系
    (三) 有效协调存托凭证发行交易中的管辖权问题
    (四) 建立存托凭证投资者团体保护机制和集团诉讼机制
五、结语


【参考文献】：
期刊论文
[1]存托凭证持有人保护机制比较研究[J]. 谢贵春,吴瑕.  证券市场导报. 2018(07)
[2]美国证券法域外管辖权:终结还是复活?——评美国联邦最高法院Morrison案及《多德—弗兰克法》第929P（b）条[J]. 杜涛.  国际经济法学刊. 2012(04)
[3]存托凭证持有人的权利保护——信托法上的思考[J]. 万勇,张莉.  证券市场导报. 2002(01)
[4]存托凭证法律论析[J]. 张劲松,董立.  现代法学. 2001(02)



本文编号：3527331