基于SVAR模型的上海与伦敦铜期货价格互动关系分析

发布时间：2022-11-08 19:37

　　我国期货市场经过二十多年的发展,目前正处于前所未有的好时期。而当前我国经济发展面临的资源瓶颈,亟待期货市场提供商品定价支持。基于此本文从国内与国际期货市场联系的角度出发,对上海期货交易所（S H F E）和伦敦金属交易所（LME）的铜期货价格互动关系进行实证研究,以期为国内期货市场的发展提供有益的参考,也为国内学者的后续研究抛砖引玉。本文采用2005年8月至2013年9月上海和伦敦铜期货日收盘数据对上海和伦敦铜期货互动关系进行实证检验—通过构建SVAR模型,更加详细的刻画了SHFE和LME价格相关结构。实证结果表明SHFE与L M E铜期货价格运动协同性提高,SHFE对LME的解释力有所提升,但存在滞后效应。 

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【参考文献】：
期刊论文
[1]基于门限向量误差修正模型的中国与国际有色金属期货价格关联性研究[J]. 邵燕敏,汪寿阳.  系统工程理论与实践. 2012(11)
[2]基于溢出指数的上海与伦敦铜期货市场收益联动研究[J]. 盛卫锋,张兵,谢世宏.  西部论坛. 2011(06)
[3]金属期货市场价格联动及其波动关系研究——以SHFE和LME的铜铝为例[J]. 郭树华,王华,高祖博,王俐娴.  国际金融研究. 2010(04)



本文编号：3704436