基于VaR方法的商业银行质押贷款质押率测算

发布时间：2023-06-02 00:45

　　自上世纪90年代以来，伴随中国经济高速扩张的同时，我国银行业的不良资产不断积聚，承受着不良贷款率不断攀升的压力。加之我国内部信用评级系统尚不完善，导致信用风险度量困难。基于此，我国商业银行倾向避免信用贷款来规避信用风险，并借鉴国外经验开始青睐于开展质押贷款业务。在我国质押资产中股票与房地产占据很大的比重，通过测算质押资产的质押率来识别并防范股票与房地产质押贷款中的风险是我国商业银行面临的重要任务，具有深远的现实意义。 本文首先介绍研究的背景和意义，其次对股票质押贷款与房地产抵押贷款、VaR、EGARCH模型等作理论界定，其次详细阐述测算质押率的VaR方法，接着选取上证指数、9个板块指数和这9个板块中的39只股票的日收盘价以及八个地区的月度房地产价格分别作实证研究。由于资产价格可以近似服从正态分布，因此可以通过EGARCH模型估计出资产的预期收益率和波动率来计算一定期限内的VaR，并进一步测算出用该资产作质押贷款时的质押率。 本文得出质押率与资产的波动率、贷款期限相关，而对于房地产抵押贷款还应考虑折旧问题。当商业银行选取质押率较低的资产会面临较小的信贷风险，同时银行收益也相对较少；而波动...

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 本文研究的背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 质押率研究综述
        1.2.2 VaR 风险度量理论的综述
    1.3 本文的主要内容和结构安排
        1.3.1 主要内容
        1.3.2 结构安排
第二章 相关理论界定
    2.1 股票质押贷款与房地产抵押贷款
        2.1.1 股票质押贷款
        2.1.2 房地产抵押贷款
    2.2 质（抵）押贷款信贷风险管理
    2.3 VaR
    2.4 波动率的估计方法
第三章 质押贷款质押率测算的 VaR 方法
    3.1 质押率的意义与测算方法
        3.1.1 质押率对商业银行防范风险的意义
        3.1.2 质押率的测算
    3.2 VaR 的计算
    3.3 VaR 的优点
    3.4 质押贷款质押率测算的 VaR 方法
第四章 基于 VaR 方法的股票质押率的测算
    4.1 股票质押率的测算
    4.2 实证研究
        4.2.1 相关样本数据选取
        4.2.2 基本统计量分析
        4.2.3 建立 EGARCH 模型
    4.3 实证结果与结论分析
第五章 基于 VaR 方法的房地产质押率的测算
    5.1 房地产质押率测算
    5.2 实证研究
        5.2.1 相关样本数据选取
        5.2.2 基本统计量分析
        5.2.3 EGARCH 模型的建立
    5.3 实证结果与结论分析
第六章 结论
    6.1 总结
    6.2 我国商业银行基于 VaR 计算质押贷款质押率的建议
        6.2.1 VaR 对我国银行业的重大意义
        6.2.2 对我国银行业的建议
    6.3 本文的创新与进一步研究的问题
参考文献
后记
攻读硕士期间所发表学术论文



本文编号：3827341