我国市场债券收益的可预测性及其经济价值研究

发布时间：2023-06-04 05:06

　　债券作为投融资工具,是国家金融市场建设的重要组成部分,在社会经济建设中的作用不容小视。目前债券利率实行市场化,债券收益的可预测性对债券种类的管理和定价,乃至中央银行的货币政策都会带来直接影响。本文主要是对我国市场债券收益的可预测性及其经济价值进行研究,首先分析了债券市场收益可预测性研究的理论基础,之后提出利用隐含变量模型探讨了对我国债券的收益率进行预测的实现方法。最后基于我国的宏观经济变量进行了债券收益的可预测性检验。此次研究对我国市场债券收益的可预测性及其经济价值有了进一步的认识。

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【文章目录】：
一、我国市场债券收益的可预测性研究进展
    （一）国内债券市场的发展过程。
    （二）国内债券市场的结构特点。
    （三）国内债券市场收益的可预测性研究的理论依据。
二、国内市场债券收益的可预测性研究模型
    （一）债券收益率均值的方差隐含变量模型
    （二）债券收益率均值的方差扩展模型
三、实证分析市场债券收益的可预测性模型
    （一）实证数据
    （二）实证结果
    （三）研究结论



本文编号：3830745