完善我国私募基金监管体制:导向、框架与对策

发布时间：2023-11-04 09:54

　　近年来,我国私募基金行业发展迅速,风险亦逐步显现,凸显出现行监管体制的不足和推进监管体制改革的必要性。目前,我国证券监管部门对私募基金实施行业监管,基金业协会开展行业自律管理,发展改革委对创业投资类私募基金实施备案管理,地方政府对私募基金风险进行属地管理。现行监管体制存在若干有待完善之处,主要表现为:私募基金监管缺乏专项法律支持,法律适用存在争议;多头监管和协调不足,以致出现监管套利和监管盲区;监管力量未能适应私募基金行业发展形势;监管手段有限,难以对违法违规行为形成有效震慑。国际上,私募基金行业呈现从宽松监管向适度监管、加强监管转变的趋势。我国可借鉴欧美国家私募基金监管经验,以风险监管为导向,兼顾私募基金行业发展现状和趋势,建立"适度从严、统一规则、分级分类"的私募基金监管体制。同时,及时修订相关法律法规,适时出台《私募投资基金管理暂行条例》,将私募基金行业监管的重大问题以法律法规形式予以明确。

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【文章目录】：
一、我国私募基金监管体制现状
    (一) 证券监管部门对私募基金实施行业监管
    (二) 基金业协会对私募基金开展行业自律管理
    (三) 发展改革等部门对创业投资类私募基金实施备案管理
    (四) 地方政府对私募基金风险进行属地管理
二、当前私募基金发展面临的主要风险及监管体制的不足
    (一) 缺乏专项法律支持, 法律适用存在争议
    (二) 多头监管和协调不足导致出现监管套利和监管盲区
    (三) 监管力量未能适应私募基金行业发展形势
    (四) 监管手段有限, 难以对违法违规行为形成有效震慑
三、私募基金监管的国际经验
    (一) 私募基金监管整体上呈逐步加强之势
    (二) 对私募基金实施分级分类监管
    (三) 在监管规则整体统一的基础上赋予一定的属地监管自主权
    (四) 私募基金监管的有效性有赖于明确、有力的监管手段
    (五) 健全的法律体系是私募基金行业健康发展的重要基础
四、完善我国私募基金监管体制的思路与建议
    (一) 树立适度从严、风险导向的私募基金监管理念, 统筹处理好行业发展与风险防范之间的平衡
    (二) 统一私募基金监管主体和监管规则, 消除监管套利和监管空白
    (三) 按照分级分类原则, 建立中央与地方、部门与协会协同配合的私募基金监管体系
    (四) 进一步完善监管手段, 构建全流程、全方位的私募基金监管机制
    (五) 健全法律法规, 夯实私募基金规范、健康发展的法治保障



本文编号：3860070