互联网环境下证券投资咨询乱象分析及监管建议

发布时间：2024-04-19 06:09

　　互联网和新媒体的发展促使"荐股骗局"、"黑嘴"、市场操纵等传统问题进一步演化升级,严重扰乱市场秩序。根治证券投资咨询乱象,应按照"先规范,后发展"的整体监管思路,分步推进实施。首先要开展专项整治,重塑监管权威,破除行业"潜规则";其次要完善监管法规,加强监管协作,提高监管效能;最后是明确定位,扶优限劣,督导行业回归本源。

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
当前咨询乱象的具体表现及危害
    一、“荐股骗局”的基本模式
    二、咨询乱象中的信息型市场操纵
    三、乱象的其他潜在危害和风险
证券投资咨询乱象产生的原因分析
    一、互联网发展深刻影响信息传播生态
    二、现有核心制度落实不到位, 形成“破窗效应”
        1.适当性管理落实不足
        2.限制向公众推荐具体证券制度落实不足
        3.从业人员资质准入落实不足
    三、处罚力度严重不足, 违法成本过低
        1.整体处罚力度不足, 未形成有效震慑
        2.对变相承诺收益、误导性宣传的查处不足
    四、制度供给滞后, 监管效能不足
        1.事中事后监管衔接不到位, 监管效能不足
        2.业务监管与行业业态不匹配, 监管约束不足
        3.互联网证券信息传播和广告缺乏规制, 监管协同不足
根治证券投资咨询乱象的监管思路及步骤
    一、有的放矢, 重典治乱, 重塑监管权威
    二、明确标准, 拨乱反正, 破除行业“潜规则”
        1.严格资质准入管理
        2.严格信息发布和留痕管理
        3.纠正“概率游戏”下的非理性“退款模式”
    三、完善制度, 加强协作, 切实提高监管效能
    四、明确定位, 扶优限劣, 督导行业回归本源
    五、咨询机构转型发展路径初探



本文编号：3958333