我国沪深300股指期货套期保值效果的实证研究
本文关键词：我国沪深300股指期货套期保值效果的实证研究，由笔耕文化传播整理发布。
【摘要】：在证券市场上,通过构建投资组合,投资者可以很好地规避非系统性风险,而系统性风险是由整个经济或政治形势的变化所造成,不随投资者的意愿而改变。要规避系统性风险,主要在于套期保值,套期保值比率在很大程度上决定了套期保值的有效性。本文通过构建模型来研究我国沪深300股指期货套期保值的效果,按照时间长度的不同,找出最优的套期保值率,使套期保值效果达到最好。
【作者单位】： 上海金融学院;
【关键词】： 系统性风险 股指期货 套期保值 最优套保比率
【基金】：上海市教委科研创新项目(B-7600-13-005)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、套期保值理论及模型(1)普通最小二乘回归法上世纪六十年代,约翰逊在收益方差最小化的情况下,提出了商品期货最优套期保值比率的概念,并给出了最优套期保值比率的计算方法,该比率可以通过OLS估计得出。OLS是通过线性回归模型构建股票现货组合与股指期货之间的线性关系,以此
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本文编号：458597
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