对冲基金策略在A股市场的应用

发布时间：2017-06-20 08:13

  本文关键词：对冲基金策略在A股市场的应用，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：对冲基金作为一种通过积极管理追求绝对回报的投资工具,在金融市场上扮演着至关重要的角色,海外对冲基金在2014年规模更突破2.5万亿美元,而在中国对冲基金依然处于起步阶段,但随着金融体制的进一步深化改革和体系的开放,尤其是2010年初,中国证监会正式开通了股指期货和融资融券交易,对冲基金正受到越来越多专业投资者的青睐,市场份额也呈现出跨越式增长,因此如何发展对冲基金成为了一个亟待解决的重要课题。由于对冲基金的研究一直集中在海外,因此,借鉴海外对冲基金的研究经验,结合我国对冲基金的发展现状,研究对冲基金在国内A股市场的运用,有着深远的现实意义。本文分为七大部分,第一章介绍了论文的研究背景和目的,概述了海外对冲基金和国内对冲基金的研究文献。第二章研究和分析了海外对冲基金的发展历程和对市场的影响,并探讨了海外对冲基金与共同基金的区别以及海外对冲基金的分类方式和具体分类；第三章研究了国内私募基金及其现状。通过分析国内证券市场的现状以及国内私募基金的发展,讨论国内私募基金和海外对冲基金的区别,以便读者更好的了解国内对冲基金的发展。第四章对冲基金的投资策略理论。首先初步介绍对冲基金投资策略的理论依据,包括一般均衡理论和套利定价理论,将同时介绍套利定价模型的简单运用。第五章对冲基金的风险。本论文将会阐述对冲基金的风险因素以及这些风险的度量标准。第六章对冲基金在国内的实证研究。将通过实例来验证海外对冲基金的策略在国内A股市场的应用,论文选取了期现套利以及基本面多因子的对冲策略来验证国内的市场还是可以实现盈利的。第七章国内对冲基金的创新探索和发展前景。这一章分析了国内对冲基金的发展制约和发展前景,并提出了一些创新的探索建议。
【关键词】：对冲基金 私募基金 A股市场 多因子模型 套利策略
【学位授予单位】：上海交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-10
• 第1章 导论10-13
• 1.1 论文的研究背景及目的10-11
• 1.2 文献综述11-12
• 1.3 论文总体概述12-13
• 第2章 海外对冲基金研究和分析13-19
• 2.1 对冲基金的发展历程13-14
• 2.2 对冲基金对市场产生的影响14-15
• 2.3 对冲基金和共同基金的区别15-16
• 2.4 海外对冲基金的分类16-19
• 第3章 国内私募基金及其现状19-23
• 3.1 国内证券市场现状19-20
• 3.2 国内私募基金发展现状20-21
• 3.3 国内私募基金及其与海外对冲基金的区别21-23
• 第4章 对冲基金投资策略理论23-25
• 4.1 对冲基金的基础模型-一般均衡理论23
• 4.2 套利定价模型23-24
• 4.3 套利定价模型的运用24-25
• 第5章 对冲基金的风险25-30
• 5.1 对冲基金的风险25-26
• 5.2 国内对冲基金的特有风险26-27
• 5.3 基金风险的基本定义27-30
• 第6章 对冲基金在国内的实证研究30-47
• 6.1 国内常用的对冲基金策略简介30
• 6.2 期现套利的实例研究30-32
• 6.3 多因子Alpha策略32-47
• 第7章 国内对冲基金的创新探索和发展前景47-50
• 7.1 国内对冲基金发展的制约因素47-48
• 7.2 国内对冲基金的发展前景48-49
• 7.3 国内对冲基金的创新探索49-50
• 参考文献50-51
• 致谢51

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