基于VaR模型的商业银行对国有企业的信贷风险研究

发布时间：2017-06-28 12:00

  本文关键词：基于VaR模型的商业银行对国有企业的信贷风险研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：信贷风险是商业银行面临的主要风险,同时也是导致银行破产的重要原因之一,其直接表现即是不良贷款率、不良贷款额的上升。企业无能力或无意愿按时并足额归还银行贷款时,即产生违约行为,信贷风险便由此产生。实质上,信贷风险的产生是由许多外部因素和内部因素共同导致的。由于受到2008年全球金融危机的影响,2012年底我国商业银行结束了不良贷款额和不良贷款率一路走低的“双降”黄金发展时期,银行业的不良贷款率出现了反弹,且不良贷款额度持续保持在较高的水平。根据相关数据显示,商业银行提供的贷款中有很大一部分流向了大中型国有企业,同时,基于国有企业自身的性质特点,使得国有企业信贷风险问题再次引起人们的关注。因此,使用相应的经济计量方法,对国有企业的信贷风险进行实证研究和分析就显得尤为重要。在经济计量方法的选择上,VaR方法作为国际上信贷风险度量和管理的通用方法,理论基础完备、计算较为简单方便,适用于分析我国商业银行的国有企业信贷风险。然而,基于VaR思想的信贷风险度量模型种类较多,本文通过对KMV、Credit Risk+. Credit Metrics等模型进行比较分析,同时鉴于本文的研究对象均为上市企业,故选定KMV模型作为计量模型。最后,在分析我国当前商业银行对国有企业的信贷风险现状及存在问题的基础之上,本文结合实证分析结果,分别从信贷风险度量模型的应用、国有企业信贷风险管理及良好信用环境构建几方面入手,为我国商业银行的信贷风险管理水平的提升提出相关政策建议。
【关键词】：信贷风险 国有企业 VaR方法 KMV模型
【学位授予单位】：西南交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.4;F276.1;F224
【目录】：

• 摘要6-7
• Abstract7-11
• 第1章 绪论11-19
• 1.1 问题的提出11-12
• 1.1.1 研究背景11-12
• 1.1.2 研究意义12
• 1.2 国内外研究现状12-17
• 1.2.1 国外的相关研究13-15
• 1.2.2 国内的相关研究15-17
• 1.3 本文研究的主要内容、目标与方法17-19
• 1.3.1 研究内容17
• 1.3.2 研究目标17-18
• 1.3.3 研究方法18-19
• 第2章 信贷风险的相关理论19-25
• 2.1 信贷风险产生的理论19-21
• 2.1.1 外部环境因素20-21
• 2.1.2 内部环境因素21
• 2.2 信贷风险测度理论21-23
• 2.2.1 传统的信贷风险测度方法22
• 2.2.2 现代的信贷风险测度方法22-23
• 2.3 信贷风险管理理论23-25
• 2.3.1 信贷风险管理的发展趋势23
• 2.3.2 信贷风险管理的方法23-25
• 第3章 VaR模型及相关度量方法25-38
• 3.1 VaR模型25-30
• 3.1.1 VaR模型提出的背景与经济含义25-26
• 3.1.2 VaR模型的计算方法26-29
• 3.1.3 对VaR方法的评价29-30
• 3.2 基于VaR模型的信贷风险测度方法30-33
• 3.2.1 CreditMetrics和Credit Risk+模型31-33
• 3.2.2 KMV模型33
• 3.3 KMV模型的计算与评价33-38
• 3.3.1 KMV模型假设条件及计算过程33-36
• 3.3.3 对KMV模型的评价36-38
• 第4章 国企信贷风险性质及VaR模型的应用38-45
• 4.1 国企信贷风险性质及其矛盾性38-41
• 4.1.1 国有企业的含义与特点38-39
• 4.1.2 国企信贷风险特征39-41
• 4.2 VaR方法在国企信贷风险测度中的应用41-45
• 4.2.1 VaR模型测度我国信贷风险的适用性41-42
• 4.2.2 信用度量模型的比较与选择42-45
• 第5章 实证研究45-55
• 5.1 模型的修正45-46
• 5.1.1 对公司股权市场价值的修正45-46
• 5.1.2 对所选企业类型的修正46
• 5.1.3 对对照组的修正46
• 5.2 样本与数据46-47
• 5.2.1 样本的选取47
• 5.2.2 数据的选取47
• 5.3 参数的设定47-48
• 5.4 具体计算过程48-52
• 5.5 进一步的讨论52-55
• 5.5.1 KMV模型适用性的讨论52
• 5.5.2 国企信贷风险的讨论52-55
• 第6章 相关对策建议55-59
• 6.1 针对应用VaR模型的建议55-56
• 6.2 针对国有企业信贷风险的建议56-57
• 6.3 构建良好信贷环境的建议57-59
• 6.3.1 完善相关法律制度,建立信用激励和惩戒机制57
• 6.3.2 建立良好的风险文化57-58
• 6.3.3 完善信息披露,加强证券市场监管58
• 6.3.4 提升风险管理水平58-59
• 结论59-60
• 致谢60-61
• 参考文献61-65
• 附录65-72
• 攻读硕士学位期间发表论文72

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 焦继文;王福重;郭春媛;;商业银行信用风险混合判别模型及实证分析——以山东省24家上市公司为例[J];经济科学;2006年04期

2 王伟涛;;基于VAR模型的商业银行不良贷款影响因素研究[J];吉林工商学院学报;2013年03期

3 金钢;;我国商业银行信用风险分布特征及对比分析——基于因子模型及蒙特卡洛模拟[J];中国市场;2009年01期

4 马德;刘岳;;基于VAR模型的西部地区中小企业信贷融资实证分析——以新疆为例[J];新疆社会科学;2012年06期

中国硕士学位论文全文数据库 前4条

1 陈娜娜;商业银行信用风险度量模型及其在我国的适用性研究[D];西南财经大学;2007年

2 王晓慧;基于VaR的我国商业银行信用风险研究[D];天津师范大学;2007年

3 孙瑞方;基于KMV模型的我国商业银行信用风险度量[D];天津财经大学;2012年

4 李安;中国商业银行信贷风险的度量研究[D];浙江大学;2013年

  本文关键词：基于VaR模型的商业银行对国有企业的信贷风险研究，由笔耕文化传播整理发布。

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本文编号：493718