证券错误交易撤销制度研究

发布时间：2017-07-02 10:28

  本文关键词：证券错误交易撤销制度研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：证券交易异常情况，是证券市场交易活动中的一种非正常状态。证券市场发展至今，已经演化为一个高度技术化、系统化和敏感化的庞大体系。除了不可抗力、意外事件等传统风险因素外，日益频繁的技术故障和人为差错所导致的错误交易，已经成为引发证券交易异常情况的主要原因。证券错误交易不但会使交易方的利益受到直接的影响，也在更大范围内影响着其他市场参与者的利益，影响市场集中交易功能的发挥和市场秩序。而证券错误交易撤销制度，这一在域外已普遍采用并发展成熟的证券交易异常情况处置制度，在我国则仍处于空缺状态。近年来，我国证券市场频发的错误交易事件已经使我国具备了一定的实践基础和制度诉求，研究建立我国的证券错误交易撤销制度成为摆在监管者面前的重要课题。然而目前，证券错误交易撤销制度在我国尚属于一个崭新的研究领域，相关的研究成果并不多。本文即旨在对这一制度作一全面细致的探索，探寻其存在的理论基础，比较和总结域外规则中的特点和规律，并进而获得构建我国证券交易撤销制度的一些启示。 本文共有五章，其逻辑结构如下： 第一章：我国对证券错误交易撤销制度的制度诉求及其理论基础。本章首先分析了我国当前对证券错误交易撤销制度的制度诉求，从对我国现行证券交易异常情况处置制度的反思入手，分析了其中的不足与引入证券错误交易撤销制度的必要性；其次审视了证券错误交易撤销制度所存在的理论基础，包括其秩序与公平的价值基础和公开性、及时性与平衡性的设定原则。 第二章：证券错误交易撤销的适用条件。本章是对域外证券交易所的错误交易规则中关于错误交易的适用条件的相关规定的比较与分析。证券错误交易依错误交易的产生原因，可以分为系统错误与人为错误；依错误交易的表现形式，可以分为价格错误、数量错误和其他错误等。而对证券错误交易行使撤销的标准认定，通常所需考虑的因素包括价格偏离、数量情况、损失情况以及额外因素等。 第三章：证券错误交易撤销的处置程序。证券错误交易撤销制度，尤其是错误交易撤销的程序，会对市场的公正性和市场参与者对市场的信心产生影响。因此在证券错误交易撤销的问题上，程序公正非常重要。本章是对域外证券交易所的交易规则中有关证券错误交易撤销的处置程序的相关规定的梳理与总结。证券错误交易撤销的程序依行使的方式不同可以分为依职权的撤销和依申请的撤销，撤销的程序包括申请主体、申请程序、裁决程序以及救济程序等内容。 第四章：证券错误交易撤销的法律责任。虽然证券错误交易撤销制度的主旨并不在于个案干预，但撤销一项已经达成的交易必然会对交易双方的利益产生影响。证券交易所是否会因证券错误交易的撤销而面临民事损害赔偿责任，以及因错误交易的撤销而遭受不利的一方能否向引发错误交易的一方主张民法上的损害赔偿，是研究证券错误交易撤销制度中所必须面对和解决的问题。本章即对此予以探析。 第五章：我国引入证券错误交易撤销制度的启示。通过前述一系列的研究，本章提出了笔者对于我国建立证券错误交易撤销制度的一些启示，包括确立法律依据，注重与其他交易制度的协调和加强与其他市场的合作，，转变以管制为导向的立法理念以及优化证券交易所的责任设计等。
【关键词】：证券交易异常情况 错误交易 撤销
【学位授予单位】：华东政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：D922.287
【目录】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 引言10-13
• 一、 研究的缘起与意义10-11
• 二、 现有研究成果综述11-12
• 三、 研究方法12-13
• 第一章 我国对证券错误交易撤销制度的制度诉求及其理论基础13-22
• 第一节 我国对证券错误交易撤销制度的制度诉求——以对我国现行证券交易异常情况处置制度的反思为切入点13-16
• 一、 引发证券交易异常情况的原因过于模糊、列举不足13-14
• 二、 证券交易异常情况的处置措施操作性差、种类有限14-15
• 三、 一个有益的借鉴：证券错误交易撤销制度15-16
• 第二节 证券错误交易撤销制度的理论基础16-22
• 一、 证券错误交易撤销制度的价值基础16-19
• 二、 证券错误交易撤销制度的设定原则19-22
• 第二章 证券错误交易撤销的适用条件22-32
• 第一节 证券错误交易的定义与类型22-23
• 第二节 证券错误交易撤销的认定标准23-32
• 一、 价格偏离23-28
• 二、 数量情况28-29
• 三、 损失情况29-30
• 四、 额外因素30-32
• 第三章 证券错误交易撤销的处置程序32-41
• 第一节 证券错误交易撤销的类型32-34
• 第二节 证券错误交易撤销的程序——以依申请的撤销为例34-41
• 一、 申请主体34-35
• 二、 申请程序35-37
• 三、 裁决程序37-39
• 四、 救济程序39-41
• 第四章 证券错误交易撤销的法律责任41-45
• 第一节 证券交易所之民事损害赔偿责任的豁免41-43
• 第二节 遭受不利方之损害赔偿请求权的排除43-45
• 第五章 我国引入证券错误交易撤销制度的启示45-51
• 第一节 法律依据：确立证券错误交易撤销制度45-46
• 第二节 适用条件：注重与其他交易制度的协调和加强与其他市场的合作46-48
• 一、 注重与其他交易制度的协调46-47
• 二、 加强与其他市场的合作47-48
• 第三节 处置程序：转变以管制为导向的立法理念 增加灵活性48-49
• 第四节 法律责任：优化证券交易所的责任设计49-51
• 结语51-52
• 参考文献52-56
• 在读期间发表的学术论文与研究成果56-57
• 后记57-58

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 韩世远;债权人撤销权研究[J];比较法研究;2004年03期

2 王东光;;证券错误交易撤销权研究[J];法学评论;2013年02期

3 王焕然;;如何防范系统风险——从美国市场5月6日交易异常看证券市场的风险与交易所的应急处理[J];深交所;2010年06期

4 彭景华;;小小“乌龙指”引发东京股市大动荡——日本股市“瑞穗事件”的来龙去脉[J];深交所;2006年01期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 霍洪涛;交易所异常交易情况处置权研究[D];武汉大学;2013年

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本文编号：509571