上证综指收益率波动的预测研究

发布时间：2017-07-06 21:17

  本文关键词：上证综指收益率波动的预测研究

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【摘要】：股票市场巨大震荡表明要保持金融市场平稳健康的运行,必须重视资产风险管理工作,股票指数波动影响着经济社会的发展。因此,对股票市场收益率波动的研究就显得尤为重要。本文以上证综合指数为研究对象,结合上证指数收益率统计特征,引入GARCH模型对股票指数收益率波动性进行分析预测。研究结果表明GARCH模型对上证综合指数收益率波动性有着较好的拟合、预测效果。
【作者单位】： 青岛大学经济学院;
【关键词】： 股指收益率 波动预测 GARCH模型
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、引言及述评在我国,随着资本市场改革的愈发完善和股票开户政策的进一步放开,越来越多的投资者将资金投入股市,以期望获得更大的投资回报。2015年6月,我国沪深两市日最高交易金额已突破1万亿。一方面,资金大量流入股市增加了股票市场的流动性,也优化了投资者的投资组合;另

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