基于谱聚类-独立成分分析-Granger因果检验模型的金融风险协同溢出分析

发布时间：2017-07-14 08:03

  本文关键词：基于谱聚类-独立成分分析-Granger因果检验模型的金融风险协同溢出分析

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【摘要】：提出了一种多路归一化割谱聚类方法、独立成分分析法、GARCH模型和Granger模型相结合的金融风险协同溢出模型。利用GARCH模型提取波动;利用谱聚类方法对波动数据集进行聚类分析;再利用独立成分分析法提取每个类的独立成分;最后,利用Granger因果检验分析每个类提取出的主成分对其余类中股指的风险溢出,从而完成金融风险的协同溢出计量。采用本文提出的模型对近几次金融危机期间全球主要股指进行了金融风险协同溢出分析。实证结果表明,本文提出的方法能较好地刻画金融风险的协同溢出效应。
【作者单位】： 内蒙古大学经济管理学院;大连理工大学管理与经济学部;
【关键词】： 谱聚类 独立成分分析 金融计量模型 金融风险 协同波动溢出
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71171030,61463039) 教育部“创新团队发展计划”项目(IRT1258) 内蒙古自然科学基金资助项目(2014BS0706) 内蒙古大学高层次人才引进项目(30105-125116)
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 随着国际贸易深化、资本流动加速、信息技术革新,金融市场的国际化、全球化趋势进一步增强,金融风险从一个市场、地区与国家迅速传播到另一个市场、地区与国家,将其称为“金融风险溢出”。开展金融风险溢出效应的研究,对于避免金融风险从一个国家、地区或市场迅速地传播到其他

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本文编号：540244