我国信托公司业务结构对绩效的影响研究

发布时间：2017-08-08 12:24

  本文关键词：我国信托公司业务结构对绩效的影响研究

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【摘要】：近五年来，监管政策陆续出台，信托业发展的外部制度环境日趋完善，信托业正朝着规范化发展的道路前进。然而在宏观经济进入弱增长周期、金融同业竞争加剧等的诸多不利变化下，信托业的发展出现了减速现象，信托公司结束了一段粗放式增长时期。信托资产增长速度于2010年达到最高点149%,2013年第四季度却仅为7.7%，信托业告别高速增长时代迎来行业调整期。信托业的调整归结起来表现为业务结构的调整。在内外部因素的推动下，信托公司现有业务结构中的问题逐渐暴露，长此以往将阻碍信托业的健康发展，不利于信托公司绩效提升。信托公司如何转型发展成为这一时期各界普遍关注的重点问题。通过研究信托公司业务结构对经营绩效的影响，有助于理清思路，指导信托公司制定未来转型发展战略。 本文选择信托公司业务结构为研究对象，把解决信托公司业务转型发展的现实问题当作研究的主线，以信托公司现阶段业务结构的特征为研究的切入点，分析信托公司经营绩效与业务结构间的相互作用关系。本文以理论分析为基础，并结合信托公司各项业务特点，多角度探讨信托公司业务结构对绩效的影响作用机制。并采用实证研究的方法构建计量模型，定量分析业务结构对信托公司绩效的影响。 本文以研究业务结构对我国信托公司经营绩效的影响为研究目的，对信托业务结构的内涵、业务结构在信托发展过程中的变化、业务结构对信托公司经营绩效的影响等方面进行分析研究。在绪论章节通过分析信托公司发展的特殊背景和遇到的重大问题引出本文的研究重点。并在收集整理前人研究文献的基础上提炼行文的思路与研究方法。 接下来是本文的主要章节。第二章介绍了本文的理论基础，包括结构理论、多元化经营理论、范围经济理论。在对相关理论核心思想进行回顾的基础上，借鉴前人对这些理论在金融机构中的应用特点和金融机构的资源禀赋特征，首先界定信托公司业务结构的内涵，再结合信托公司具体业务特征，从信托公司的主营业务情况、信托业务资金来源、资金投向与资金运作方式这四个维度出发，分析信托公司业务结构对绩效的影响机制。 第三章首先追寻着信托业发展足迹，回顾信托公司在不同时期业务结构的特点，发现信托公司业务结构的选择与社会经济环境有密切关系，信托公司的经营绩效受到业务结构的直接影响。接着从不同的维度描述了现阶段信托公司业务结构表现出的特点，分析其存在的问题以及对未来信托公司发展的影响。提出产生这种业务结构的原因是三方面不均衡发展的结果。 第四章重点介绍了信托公司绩效的量化方法。首先结合前人的研究成果和现阶段信托公司发展的特殊情况，综合考虑信托公司发展中所需的稳健能力，盈利能力、营运能力和成长能力，从这四方面能力出发建立评价指标体系。运用因子分析方法提取公共因子，用公共因子方差贡献率作为权重，计算得到各家信托公司绩效水平的综合得分。依据各因子得分和综合得分的排名比较分析各公司集中表现出的特点和产生差异的原因。分析结果表明虽然大中型信托公司的综合实力较强，但小型信托公司的盈利能力较为突出。 第五章是回归分析部分。从主营情况、资金来源、资金运用、资金投向这四个维度刻画信托公司业务结构特征，并将其量化处理。运用逐步代入的方法构建最优模型，发现资金投向过度集中，不利于风险的分散和满足客户多样化的需求从而会对公司绩效产生负面作用，而单一资金信托的规模则对信托公司绩效产生显著的正向作用，说明提高机构投资者的比例对绩效提升有促进作用。 第六章具体分析信托公司面临的经济弱增长、政策监管趋严、同业竞争加剧对信托公司未来发展的影响，探讨信托公司业务结构转型的方向，并对信托发展所需的内外部支持提出建议。
【关键词】：业务结构 绩效 信托公司 因子分析
【学位授予单位】：浙江财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.49
【目录】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-8
• 目录8-10
• 第1章 绪论10-17
• 1.1 选题背景及研究意义10-12
• 1.2 相关文献综述12-15
• 1.3 研究的方法和思路15
• 1.4 论文的主要创新与不足15-17
• 第2章 理论基础17-24
• 2.1 理论基础17-19
• 2.2 业务结构对信托公司绩效的影响19-24
• 第3章 中国信托公司业务结构现状24-37
• 3.1 信托业发展历程和业务演变24-27
• 3.2 信托公司业务结构特点及存在的问题27-34
• 3.3 业务结构形成的原因分析34-37
• 第4章 信托公司绩效量化与分析37-51
• 4.1 因子分析法原理概述37-38
• 4.2 绩效评价体系构建38-40
• 4.3 数据处理40-47
• 4.4 因子得分结果分析47-51
• 第5章 业务结构对绩效影响的实证分析51-62
• 5.1 衡量业务结构的指标51-52
• 5.2 选择变量52-56
• 5.3 业务结构对绩效影响的实证分析56-62
• 第6章 结论及未来展望62-70
• 6.1 本文主要结论62
• 6.2 未来展望62-70
• 参考文献70-72
• 附录72-76
• 绩效评价指标体系原始数据72-73
• 信托公司业务结构原始数据73-76
• 致谢76-77

【参考文献】

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本文编号：639978