沪港股票市场动态相关与波动溢出的联动性

发布时间：2017-08-12 23:06

  本文关键词：沪港股票市场动态相关与波动溢出的联动性

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【摘要】：利用动态相关系数DCC-MVGARCH模型分析了沪港股市时变关联性,分阶段采用格兰杰因果检验法检验两市波动溢出效应。研究表明,我国沪港两市的相关性呈现出动态时变的特征:次贷危机前,香港股市与上海股市动态相关性较低,两市联动性较弱;而次贷危机后,两市保持正相关,两市联动性增强,同时Granger因果检验结果表明,上海股市对香港股市存在单向的溢出效应。
【作者单位】： 集美大学诚毅学院经济系;
【关键词】： 沪港股市 联动性 动态相关 波动溢出 DCC-MVGARCH模型
【基金】：2013年福建省教育厅中青年教师教育科研项目(JB13515S) 2014年福建省中青年教师教育科研项目(JAS14395) 2015年福建省社科青年项目(FJ2015C163)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 0引言当某一股市价格或收益率上涨或下跌时,另一股市相关变量也上涨或下跌,这就体现了股票市场之间的联动性。自2005年以来,我国内地股市实施了一系列的改革,这些改革使得内地股市不断的完善,同时也让内地股市逐步走向开放,逐渐与世界的其他股票市场产生联系。在这一背景下,香

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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2 李U，

本文编号：664099