分数维Hull-White利率模型下欧式期权的定价

发布时间：2017-08-14 18:18

  本文关键词：分数维Hull-White利率模型下欧式期权的定价

  更多相关文章： 分数维Hull-White模型 期权定价 偏微分方程方法

【摘要】：假定原生资产的价格和利率的随机过程服从分数维布朗运动,利用风险对冲技巧和偏微分方程方法,得到分数维Hull-White利率模型下的欧式期权以及降低权利金权证的定价公式,推广了分数维BlackScholes期权定价公式.
【作者单位】： 赣南师范学院数学与计算机科学学院;
【关键词】： 分数维Hull-White模型 期权定价 偏微分方程方法
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11501125) 江西省自然科学青年基金资助项目(2009GZS0007)
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： 如何合理地刻画原生资产的价格行为模式是衍生产品定价的基础.在经典的期权定价中,人们普遍假设标的资产价格服从几何布朗运动[1].然而,大量实证研究表明,金融资产的对数收益率并非服从正态分布,而是服从一种“尖峰厚尾”的分布,而且金融资产价格之间也并非随机游走,而是存在

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 商勇;;利率模型的动态估计[J];郑州航空工业管理学院学报;2008年03期

2 毕鹏;陈瑞明;;单因子利率模型中瞬时利率代表变量的选择[J];上海金融;2006年09期

3 周荣喜;王晓光;谷成;杨永愉;;基于不同核函数的非参数与参数利率模型的国债定价[J];数理统计与管理;2011年01期

4 范龙振;程南雁;;一类均值为跳跃-均值回复过程的利率模型[J];系统工程学报;2011年03期

5 潘冠中,邵斌;单因子利率模型的极大似然估计——对中国利率的实证分析[J];财经研究;2004年10期

6 杜玉林;;一种非概率的利率模型[J];数学的实践与认识;2008年09期

7 吴恒煜;陈鹏;;再议研究利率模型的数据选择[J];统计与决策;2009年05期

8 阮龙江;;基于Vasicek利率修正模型的研究[J];现代商贸工业;2012年04期

9 商勇;利率模型的新发展——市场模型[J];经济经纬;2005年05期

10 侯文琪;潘善宝;;基于单因素利率模型的SHIBOR利率行为实证研究[J];华东交通大学学报;2013年04期

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 余洪;一个动态瞬时远期利率模型研究[D];厦门大学;2009年

2 张磊;动态利率模型的估计与选择[D];上海财经大学;2006年

3 文洁;单因子利率模型下的传统寿险定价研究[D];湖南大学;2011年

4 褚夫东;单因素利率模型的统计推断[D];西南财经大学;2014年

5 曹晶晶;几类利率模型的参数估计和偏差分析[D];东华大学;2011年

6 马燕玲;基于多因素动态利率模型的债券定价理论和利率期限结构模型[D];南京理工大学;2008年

7 程巍巍;两因素利率模型的参数估计[D];华中科技大学;2013年

8 龚晨燕;期限结构利率模型[D];复旦大学;2012年

9 陆崴;基于一种跳扩散利率模型的信用价差期限结构分析及信用价差期权定价[D];上海交通大学;2010年

10 强静;基于宏观经济因子的利率模型研究[D];复旦大学;2010年

，

本文编号：674041