利率期限结构模型综述及Wishart模型介绍

发布时间：2017-08-20 12:07

  本文关键词：利率期限结构模型综述及Wishart模型介绍

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【摘要】：本文前一部分利率期限结构的文献综述,后一部分是Wishart模型的推导过程。本文使用的定价模型是二维Wishart模型是一种矩阵形式的随机微分过程,模型中的参数和状态变量都是多维矩阵,本文只讨论二维矩阵的形式。在用Wishart给区间累计债券做定价的过程中,本文设定的Wishart过程矩量母函数形式是十分重要的运算环节,在具体计算表达式的推导中多次使用傅里叶变换和快速傅里叶变换(FFT)的方法。
【作者单位】： 浙江财经大学;
【关键词】： Wishart模型 利率期限结构模型 傅里叶变换
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： 一、文献综述(一)传统利率期限结构的经典理论所谓利率模型,是指对债券收益率关于离债券到期时间的依赖关系的一种数学描述,这一关系被称为利率期限结构。上世纪70年代以前,利率期限结构的研究主要集中在定性的研究,核心是研究何种力量决定了期限结构的形状变化,其中包括预期

【参考文献】

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1 龚厚文;Wishart自回归模型的贝叶斯算法研究[D];湖南师范大学;2014年

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本文编号：706504