基于协整技术配对交易策略的最优阈值研究

发布时间：2017-08-24 16:22

  本文关键词：基于协整技术配对交易策略的最优阈值研究

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【摘要】：本文研究基于协整的配对交易的阈值选择问题。我们针对价差序列进行AR(1)建模拟合,进而采用数值算法估计交易持续期、交易间隔期和交易次数,最终将最优阈值的选择转换为利润最大化的问题。在对我国A+H股股价数据进行的实证分析中,本文显示这种最优阈值的确定方法是有效的,并且该方法在固定参数下的交易表现优于时变参数模型。
【作者单位】： 华中科技大学经济学院;
【关键词】： 配对交易 最优阈值 协整 AR()过程
【基金】：国家自然科学基金项目(71473092,70971051)资助
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言配对交易是统计套利的主要方法之一,主要思路是通过利用具有长期均衡关系的相关股票间暂时的价格异常来获取套利机会。当这种定价异常出现时,买进价格相对被低估的股票,同时卖出价格相对被高估的股票。当股票价格恢复其长期均衡时执行相反的操作平仓结束交易。交易利

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1 张良峰;完全字和不完全字的全局周期[D];上海交通大学;2007年

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本文编号：732316