基于要素组合的融资租赁定价研究

发布时间：2017-09-09 00:52

  本文关键词：基于要素组合的融资租赁定价研究

  更多相关文章： 融资租赁 定价模型 要素组合 Rubinstein博弈 kano模型

【摘要】：目前我国融资租赁业务已经步入发展阶段,然而,融资租赁业务仍然不够成熟,尚未形成统一、规范的定价机制和标准,融资租赁产品定价的理论研究也较少。因此,本文在对我国融资租赁市场发展现状以及国内外相关研究成果进行分析和总结的基础上,重点对融资租赁产品定价进行研究。本文结合定性分析与定量分析的方法,主要研究内容如下：本文在总结了研究的背景和意义,主要内容和研究思路的基础上,阐述了本文进行融资租赁定价研究的理论基础。重点建立了基于出租人和承租人的定价要素体系,求出了定价范围,采用Rubinstein博弈对基本模型进行优化,得出双方均衡下的定价公式。并以kano模型为基础,通过调查数据分析定价公式中的可变要素的属性分类,指导出租人安排要素定价和调整的先后顺序、优化重要的定价要素,调整定价方案,以期更好地满足承租人需求。最后针对出租人提出了如何完善定价的相关建议。本文的创新点主要包括两方面：一方面,运用定价要素模型和Rubinstein博弈模型,确定了定价范围和实现纳什均衡的定价公式；另一方面,结合kano模型研究融资租赁中可变要素的属性分类,指导出租人对定价方案的调整。本文对融资租赁定价的研究结果具有一定的实践意义,指导出租人完善定价要素体系,建立双方视角的定价模型,以及基于要素属性分类来优化定价方案。
【关键词】：融资租赁 定价模型 要素组合 Rubinstein博弈 kano模型
【学位授予单位】：合肥工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.49
【目录】：

• 致谢7-8
• 摘要8-9
• ABSTRACT9-12
• 第一章 绪论12-16
• 1.1 研究背景及意义12-13
• 1.1.1 研究背景12-13
• 1.1.2 研究意义13
• 1.2 融资租赁定价研究综述13-14
• 1.2.1 国外研究综述13
• 1.2.2 国内研究综述13-14
• 1.3 研究内容及思路14-15
• 1.3.1 研究内容14-15
• 1.3.2 研究思路15
• 1.3.3 研究框架15
• 1.4 本章小结15-16
• 第二章 融资租赁定价的研究基础16-19
• 2.1 融资租赁定价的模型基础16-17
• 2.1.1 现金流贴现模型16
• 2.1.2 利率期限结构16
• 2.1.3 期权定价模型16-17
• 2.2 融资租赁定价的方法基础17-18
• 2.2.1 Rubinstein博弈模型17
• 2.2.2 kano模型17-18
• 2.3 本章小结18-19
• 第三章 基于要素组合的融资租赁定价模型19-33
• 3.1 融资租赁定价的特点分析19
• 3.2 融资租赁的主要盈利模式19-21
• 3.2.1 债权收益19-20
• 3.2.2 余值收益20
• 3.2.3 服务性收益20
• 3.2.4 运营收益20-21
• 3.2.5 风险收益21
• 3.3 融资租赁定价的主要原则21-22
• 3.3.1 规范性原则21-22
• 3.3.2 目标优化原则22
• 3.3.3 成本下限原则22
• 3.3.4 需求导向原则22
• 3.4 融资租赁定价影响要素分析22-25
• 3.4.1 影响要素及特征分析22-24
• 3.4.2 定价模型参算要素的确定24-25
• 3.5 基于要素组合的融资租赁定价公式25-32
• 3.5.1 基于要素组合的定价公式设计26-30
• 3.5.2 基于Rubinstein博弈模型的融资租赁定价公式优化30-32
• 3.6 本章小结32-33
• 第四章 基于承租人需求的定价要素属性研究33-44
• 4.1 基于承租人需求的考察要素确定33-35
• 4.1.1 基于承租人需求的融资租赁功能33-34
• 4.1.2 确定模型研究的可变要素34-35
• 4.2 基于KANO模型的要素组合优化35-43
• 4.2.1 kano模型基本思路及定性方法35-36
• 4.2.2 模糊kano模型的一般思想36-37
• 4.2.3 基于模糊kano模型的算法37-39
• 4.2.4 问卷设计与结果分析39-43
• 4.3 本章小结43-44
• 第五章 完善融资租赁产品定价的建议44-50
• 5.1 优化定价要素,建立两方的定价要素体系44-45
• 5.1.1 综合成本、收益、风险考量,完善出租人要素体系44
• 5.1.2 基于租金支付能力,完善承租人要素体系44
• 5.1.3 融合两方要素体系,实现双方获益44-45
• 5.2 明确要素属性,合理调整定价45-46
• 5.2.1 综合考虑内外部因素,优化固定要素定价45
• 5.2.2 结合要素属性,安排可变要素的考虑顺序45-46
• 5.2.3 结合要素属性分类思想,灵活调整定价46
• 5.3 加大风险管理,控制优化风险成本46-47
• 5.3.1 建立科学的信用评级,细分承租人市场46
• 5.3.2 优化资产与负债的匹配度,严控市场风险46-47
• 5.3.3 完善组织架构和人员配置,加强内控和制度约束47
• 5.4 改善运营管理,控制业务运营成本47-48
• 5.4.1 合理安排人员结构,有效控制人力成本47-48
• 5.4.2 明确经营规模和目标,选择融资租赁项目48
• 5.4.3 扩展信息数据来源,控制收集成本48
• 5.5 展开尽职调查,分析承租人还款能力48-50
• 5.5.1 综合运用多种调查方法48
• 5.5.2 详细考察财务指标,评估还款能力48-49
• 5.5.3 基于还款能力确定利率与期限49-50
• 第六章 结论与展望50-52
• 6.1 研究结论50-51
• 6.2 研究展望51
• 6.3 本章小结51-52
• 参考文献52-54
• 附录54-56
• 攻读学位期间的学术活动及成果清单56
• 学术活动56
• 学术成果56

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