制约拟上市公司IPO成功的因素及解决对策研究

发布时间：2017-09-12 17:17

  本文关键词：制约拟上市公司IPO成功的因素及解决对策研究

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【摘要】：中国的资本市场以市场化为方向下不断地探索,证监会为了疏浚新股堵塞现象也采取了措施,在数量众多拟上市公司IPO被否或者终止审核背后,各个板块的发展正是由证监会所披露的被否原因促使着。研究制约拟上市公司IPO成功的因素对于公司的发展以及整个资本市场的发展都具有重要意义。 一方面,上市资格为企业带来的益处颇多,企业上市动机强烈,另一方面,上市公司数量被严格控制,因而导致上市资源供给与需求的不平衡,上市竞争较为激烈。近几年我国IPO的通过率低,众多公司由于IPO被否阻挡了上市之路。通过将IPO的实际案例与理论知识相结合,规范分析和案例分析,针对上市公司IPO被否的原因进行研究,提出了上市公司在IPO中存在的持续盈利能力、独立性以及募集资金运用等方面的一系列的问题,并且从已有的被否公司案例中总结出发审部门在IPO审核中所关注的重点,为拟上市公司上市提出合理化建议。
【关键词】：上市公司 首次公开募股 盈利能力 独立性 募集资金
【学位授予单位】：哈尔滨商业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51;F275
【目录】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-13
• 1 绪论13-20
• 1.1 选题背景13
• 1.2 研究目的与意义13-14
• 1.2.1 研究目的13-14
• 1.2.2 研究意义14
• 1.3 国内外研究文献综述14-18
• 1.3.1 国外研究文献14-16
• 1.3.2 国内研究文献16-17
• 1.3.3 国内外研究文献评述17-18
• 1.4 研究内容与方法18-20
• 1.4.1 研究内容18-19
• 1.4.2 研究方法19-20
• 2 拟上市公司IPO相关问题及现状分析20-30
• 2.1 拟上市公司IPO相关问题阐述20-22
• 2.1.1 IPO的审核流程20-21
• 2.1.2 IPO的参与角色21-22
• 2.2 证监会对拟上市公司IPO发行条件的基本要求22-24
• 2.2.1 对非财务信息的要求22-23
• 2.2.2 对财务信息的要求23-24
• 2.3 IPO整体现状分析24-30
• 2.3.1 从制约因素角度分析26-27
• 2.3.2 从行业角度分析27-28
• 2.3.3 从区域角度分析28-30
• 3 制约拟上市公司IPO成功的因素30-40
• 3.1 主体资格30-31
• 3.1.1 历史出资30
• 3.1.2 经营稳定性30-31
• 3.1.3 股权纠纷31
• 3.2 公司独立性31-33
• 3.2.1 关联交易31-32
• 3.2.2 同业竞争32
• 3.2.3 供销商依赖32-33
• 3.3 公司运行质量33-34
• 3.3.1 治理结构33
• 3.3.2 内部控制33-34
• 3.3.3 违法违规行为34
• 3.4 募投项目34-35
• 3.4.1 可行性34-35
• 3.4.2 合规性35
• 3.4.3 适应性35
• 3.5 会计信息质量35-37
• 3.5.1 会计处理36-37
• 3.5.2 信息披露37
• 3.6 持续盈利能力37-40
• 3.6.1 行业地位和市场占有率37-38
• 3.6.2 行业前景38
• 3.6.3 毛利率水平38
• 3.6.4 盈利模式38-40
• 4 保障拟上市公司IPO成功的对策40-48
• 4.1 明确公司股权与主体资格40-41
• 4.1.1 解决出资不到位40
• 4.1.2 保证公司经营稳定40
• 4.1.3 避免出现股权纠纷40-41
• 4.2 排查独立性漏洞41-43
• 4.2.1 规范关联交易41-42
• 4.2.2 解决同业竞争42
• 4.2.3 保证主营业务独立完整42-43
• 4.3 高度重视规范运作43-44
• 4.3.1 完善公司治理结构43
• 4.3.2 构建标准的内部控制系统43-44
• 4.3.3 保证运营的合法性44
• 4.4 科学合理地设定募投项目44-45
• 4.4.1 确保募投项目的可行性44
• 4.4.2 募投项目符合国家基本要求44-45
• 4.4.3 募投项目与现有能力相匹配45
• 4.5 加强财务会计信息处理与披露45-46
• 4.5.1 会计处理符合准则规定45
• 4.5.2 信息披露的规范性和充分性45-46
• 4.6 增强公司持续盈利能力46-48
• 4.6.1 提高公司核心竞争力46
• 4.6.2 展现良好的行业前景46
• 4.6.3 披露毛利率变动的原因46-47
• 4.6.4 保证盈利的稳定性和成长性47-48
• 5 上海天玑科技股份有限公司案例分析48-55
• 5.1 公司概况48-49
• 5.2 IPO被否的原因分析49-52
• 5.2.1 持续盈利能力不足49-51
• 5.2.2 财务会计处理不规范51-52
• 5.2.3 存在税务违法违规行为52
• 5.3 二次IPO成功的经验及借鉴52-55
• 5.3.1 增强公司持续盈利能力52-54
• 5.3.2 财务数据整改54
• 5.3.3 保证税务的合法性54-55
• 结论与展望55-56
• 参考文献56-59
• 致谢59-60
• 攻读学位期间发表的学术论文60

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 宋慧琴;;浅谈我国上市公司关联交易的成因和危害[J];经营管理者;2011年02期

2 邢会强;;这些企业IPO为什么失败[J];国际融资;2010年04期

3 夏草;;拟上市公司IPO折戟全解密[J];董事会;2011年03期

4 常枫;;这些企业IPO因何未过会[J];国际融资;2012年09期

5 任永平;牛力;;IPO企业上市前主要财务指标的统计分析——以中小板制造业为例[J];财会月刊;2013年23期

6 郭亦骏;洪佩璐;;IPO发行审核未通过的原因分析与建议[J];财会月刊;2014年12期

7 杨方;;中小企业IPO失败的财务问题研究[J];财经界(学术版);2014年17期

8 周德秋;侯莹;;IPO募集资金投资项目可行性研究报告的编制要点初探[J];中国工程咨询;2014年03期

9 蓝粟山;;企业上市前财务规范化管理的建议——结合IPO被否相关案例[J];经济研究导刊;2012年26期

10 马建勋;;IPO十大典型败因 细节决定成败,纠纷导致出局![J];经理人;2010年02期

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本文编号：838498