我国信贷规模、资产价格波动与银行脆弱性——基于有向无环图的应用研究

发布时间：2017-09-17 22:36

  本文关键词：我国信贷规模、资产价格波动与银行脆弱性——基于有向无环图的应用研究

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【摘要】：本文运用有向无环图(DAG)方法考察了我国信贷规模、资产价格波动与银行脆弱性的同期因果关系,并采用基于DAG识别的SVAR固定样本期和递归的预测方差分解研究了其动态变化过程。研究结果表明,信贷规模和资产价格与银行脆弱性之间不仅均存在同期因果关系,而且存在中长期的影响,但信贷规模与资产价格之间影响有限,房地产价格波动主要来自于自身因素。因此,对房地产价格的调控要遵循市场运行规则,引导市场参与者形成合理预期,健全房地产市场相关秩序法规显得非常必要;同时降低银行体系运行的脆弱性,除了监管银行自身的各项指标外,还需要同时关注信贷规模和房地产价格的波动。
【作者单位】： 山西财经大学经济学院;山西大学经济与管理学院;
【关键词】： 信贷规模 资产价格 银行脆弱性 有向无环图
【基金】：国家社会科学基金重大项目“我国发展实体经济战略、政策和制度研究——基于实体经济与虚拟经济数量关系的视角”(13&ZD018) 中央高校基本科研专项“基于广义流动性视角的中国通货膨胀问题研究”(NKZXB1430)项目 中航广义虚拟经济研究专项资助
【分类号】：F832.4;F299.23
【正文快照】： 一、引言银行脆弱性与资产价格之间的关系一直深受各国学术及实践领域的广泛关注,二者联系的重要渠道之一是信贷,即经济景气期形成的异常繁荣的信贷扩张和经济衰退期出现的大规模信贷收缩。回顾世界经济发展历史,1929年发生在美国华尔街的股市大崩溃、80年代日本由泡沫经济破

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