VIX指数与黄金期货价格关系实证分析

发布时间：2017-12-25 07:50

本文关键词：VIX指数与黄金期货价格关系实证分析　出处：《中国物价》2016年10期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：VIX指数是反映市场未来短期波动状况和投资者情绪的关键指标,本文对VIX指数与中国黄金期货价格进行实证分析。结果表明,VIX指数与黄金期货价格之间存在一定的正相关关系,即当市场波动率上升时,风险资产未来价格的不确定性增加,投资者会倾向于增加对黄金等安全资产的配置比例,从而推动黄金价格的上升。黄金是最重要的"安全港"资产,在国际政治经济环境动荡时期具有良好的保值和避险属性。因此,可以通过VIX指数的走势来指导投资者动态调整资产配置中黄金资产和风险资产的比例,以提高组合投资的夏普比率。
【作者单位】：中国人民大学财政金融学院;
【基金】：马克思主义理论研究和建设工程重大项目“防范和化解经济金融风险研究”阶段性成果
【分类号】：F224;F831.54;F831.53
【正文快照】： “盛世古董,乱世黄金”这句中国俗语早就反映出了一种朴素的投资观念,即在市场稳定时期多投资高风险资产追求高收益,在市场动荡时期多配置安全资产追求低风险。同时,也反映出了黄金自古以来就是一种主要的硬通货和财富保值的首选投资品,在国际政治经济形势动荡的环境下,股票、

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