我国环保行业上市公司财务预警指标体系与应用研究

发布时间：2017-09-02 12:21

  本文关键词：我国环保行业上市公司财务预警指标体系与应用研究

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【摘要】：随着经济的发展,市场竞争越来越激烈,目前我国处于经济的转型期,对于上市公司来说也面临巨大的转型和挑战,上市公司更需加强经营,防范财务风险,若经营不善,会面临证监会的退出机制处理,如特别处理、暂停上市或者终止上市。尤其是环保行业作为近年来新兴的行业,面临成长和升级,更需要严格地监控财务状况,以便于及时发现和预防财务风险,因此对上市公司股东、管理人、投资者及其他利益相关者来说,建立财务预警模型具有非常重要的意义。本文首先介绍了国内外学者在企业财务预警方面的研究成果,并介绍了企业财务预警相关概念和财务预警分析方法,在相关理论来源和财务预警方法研究的基础上搭建财务预警指标体系。为了建立更有效并且实用的预警指标体系和预警模型,第二部分分析环保行业发展状况和行业特征,以及环保行业财务风险特征及产生的原因。第三部分结合环保行业特性和十位环保专家访谈,选择与环保行业相关基础财务指标,并对初选的指标进行显著性分析。第四部分在对初选的财务指标进行筛选的基础上,根据行业分类选取了50家A股市场上环保行业相关的上市公司作为研究样本,提取这些公司的2010-2014年的财务季度报表相关财务数据并计算相关财务指标,根据环保行业专家访谈意见,在此基础上进行逻辑回归分析,并从管理学、环境经济学、证券投资学和环保行业角度对研究结果进行分析说明,第五部分选择具有代表性的上市公司作为案例,建立财务预警指标体系并进行分析,第六部分针对环保行业财务风险防范提出相关的对策与建议。论文初步建立了适用于环保行业的财务预警指标体系及财务预警模型,并进行逻辑回归分析,建立财务预警模型,实证研究结果表明,建立起的财务预警模型符合环保行业的各项特征,最终筛选出的财务指标具有较强的相关性,在此基础上建立起的财务预警模型也能够有效甄别环保行业财务正常公司与危机公司,通过对模型进行拟合度检验,拟合程度能达到98%,并且该模型在具体的上市公司得到验证和应用,证明该模型具有实用性,可以运用到企业财务风险管理中。
【关键词】：环保行业 财务指标 因子分析 逻辑回归 财务预警模型 财务风险
【学位授予单位】：北京化工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：X324;F275
【目录】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-13
• 第1章 绪论13-20
• 1.1 选题的背景13
• 1.2 国内外研究综述13-17
• 1.2.1 国外研究综述14-16
• 1.2.2 国内研究综述16-17
• 1.3 研究方法和内容17-18
• 1.3.1 研究方法17-18
• 1.3.2 论文研究的内容18
• 1.4 论文的研究框架与创新点18-20
• 1.4.1 论文的研究框架18-19
• 1.4.2 论文创新点19-20
• 第2章 环保行业财务风险理论分析20-28
• 2.1 企业财务预警相关概念20
• 2.1.1 企业财务预警20
• 2.1.2 财务风险和财务危机20
• 2.2 财务预警分析方法20-22
• 2.2.1 因子分析法21-22
• 2.2.2 逻辑回归分析法22
• 2.3 环保行业发展现状及基本特征22-25
• 2.4 环保行业上市公司财务风险及成因25-28
• 第3章 环保行业上市公司财务预警指标体系的构建28-39
• 3.1 样本选取28-29
• 3.2 财务预警指标体系构建原则及框架设计29-33
• 3.2.1 财务预警指标体系构建原则29-30
• 3.2.2 财务预警指标体系的框架设计30-33
• 3.3 环保行业上市公司财务预警基础指标体系33-34
• 3.4 财务指标筛选34-39
• 3.4.1 财务预警指标的正态分布检验34-35
• 3.4.2 服从正态分布财务指标的T检验35-37
• 3.4.3 非正态分布财务指标的U检验37-38
• 3.4.4 财务指标的筛选结果38-39
• 第4章 环保行业上市公司财务预警指标体系实证分析39-51
• 4.1 财务预警模型建立39-47
• 4.1.1 财务预警指标因子分析39-44
• 4.1.2 逻辑回归模型的构建44-45
• 4.1.3 预警模型拟合度检验45-47
• 4.2 实证研究结果分析47-51
• 4.2.1 管理学角度48
• 4.2.2 环境经济学角度48-49
• 4.2.3 证券投资角度49
• 4.2.4 环保行业角度49-51
• 第5章 财务预警模型在X公司中的应用分析51-54
• 5.1 X公司简介51
• 5.2 X公司预警模型建立51-52
• 5.3 X公司财务评价52-54
• 结论54-56
• 参考文献56-58
• 附录58-68
• 致谢68-69
• 导师简介69-70
• 附件70-71

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本文编号：778522