外部监督对雅百特财务舞弊的识别与治理研究

发布时间：2020-06-18 00:08

【摘要】：以万福生科、绿大地等为代表的财务造假企业向投资者释放虚假消息,不仅让投资者蒙受巨额损失,更扰乱了正常的市场秩序,阻碍我国资本市场的平稳、健康发展。面对部分企业信息披露质量不佳的现状,在规范企业内部治理的同时更加不能忽略外部监督的力量。作为外部监督的主体,审计机构、证券机构、新闻媒体、证监会和法院等是识别、治理和惩罚企业虚假信息披露的重要一环。本文选取了江苏雅百特科技股份有限公司为研究对象进行案例探讨。在相关参考文献的理论支持下对外部监督在雅百特财务舞弊事件的识别、治理和处罚中发挥的作用和存在的问题进行分析。研究发现,媒体机构和同业企业在此次雅百特财务舞弊的事前识别中发挥了积极作用。在证监会正式立案调查前,媒体和同业企业通过发表质疑企业财务情况的文章和实地调查的方式向外界释放雅百特涉嫌财务舞弊的信号。作为独立的审计机构和证券机构,众华会计师事务所和金元证券受制于自身独立性和跨境审计的客观条件,在舞弊迹象的识别中并未有效发挥作用。在财务舞弊的事中治理中,证监会作为法定外部监督机构充分发挥了应有的职能并在市场中引起了普遍的负面市场效应。在财务舞弊的事后处罚中,以法院为代表的司法机关对雅百特的舞弊行为作出了司法处罚,以证监会为代表的行政机关则对雅百特作出了行政处罚。通过对雅百特重大跨国财务舞弊事件的探讨和分析,本文发现了目前外部监督在舞弊识别、治理和处罚中存在的问题和不足,并针对存在的问题提出相应的解决建议,以期能为提升外部监督有效性提供参考和借鉴。
【学位授予单位】：广州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.51;F426.92;F406.7
【图文】：

外部监督,证券机构,审计机构,市场秩序

分：案例总结与建议。通过研究外部监督与财务舞弊识别、治理的督在不同时间点上发挥的作用和存在问题并针对目前外部监督中存审计机构、证券机构、媒体机构和证监会等多主体角度给出参考建合法、正规经营，市场秩序稳定带来积极的作用。研究框架如图 1-1 所示：

变化图,净利润,年度,变化图

图 4 1 雅百特各年度净利润变化图数据来源：雅百特各年度未更正前年报数据进一步分析雅百特各年度利润摘要表可以看出，2015 年雅百特净利润变化幅度大主要是因为当年企业利润总额的增长幅度过大，而利润总额的变动主要受到了营收入大幅增长和营业外收入增加的影响。根据雅百特财报中的解释，当年企业营业收入大幅增长的原因主要是雅百特借壳上市后原部分中联电气的债务重组所得等并企业。因此，在确认营业外收入金额增长的合理性后我们将雅百特在 2015 年净利润幅增长的最主要原因锁定在营业收入的增长。而营业收入的增长在报表中表现为：额达到 92564 万元，与 2014 年相比增长了 86.77%。由于营业收入增速相较于销售费用管理费用和财务费用等成本的增速而言仍然是较快的，因此当期成本的增加不会对业利润增长产生实质性的影响，从而使得雅百特 2015 年营业利润总数值达到 30561元。2016 年，雅百特营业收入相较于 2015 年增长了 38.85%，而对应的营业成本增则将近 60%。这也使得雅百特 2016 年净利润相较于 2015 年有所下降。综上所述，纵观雅百特 2015 年和 2016 年度的利润表项目我们不难发现，雅百之所以在 2015 年实现企业净利润的飞速增长主要得益于企业营业收入的增加。而对一个在 2014 年以前营业收入一直未能突破 50000 万元的企业来说，雅百特是如何做

【参考文献】