基于TW集团市场化债转股问题研究

发布时间：2023-04-10 22:17

　　2015年以来,我国经济从高速增长转为中低速增长状态,进入了经济结构优化升级的新常态。同时受国际经济环境不稳定因素的影响,我国经济下行压力不断增大,因此企业经营困难,债务违约风险不断攀升,杠杆率也为金融体系埋下了很大的风险隐患。为应对市场潜在的风险,促进经济持续健康发展,2015年11月,中央财经领导小组第十一次会议上,习近平总书记首次提出了供给侧结构性改革。供给侧结构性改革的内容主要有:去产能、去库存、去杠杠、降成本和补短板五个方面,债转股则是非金融企业降低杠杆率的重要手段之一。通过实施债转股,非金融企业可以降低杠杆率,优化资本结构,不仅如此,一些符合国家产业政策、在行业中具有一定影响力、具有扭亏为盈潜力、但因杠杆率过高、暂时陷入经营困境的企业可以摆脱困境,提高市场竞争力。2016年10月,国务院出台了《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》,同时以附件形式发布了《关于市场化银行债转股的指导意见》。我国以市场化、法制化为特征第二轮债转股,也称本轮债转股,正式启动。本轮债转股采用市场化模式。转股标的企业选择和转股方式更加市场化、法制化,政府不再作为主导方为债转股提供资金支持,因此债转股实施...

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【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
1 绪论
    1.1 选题背景及意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 选题意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
    1.3 研究内容及方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
    1.4 研究可能实现的创新及存在的不足
        1.4.1 研究实现的创新
        1.4.2 研究存在的不足
2 债转股的概念界定及本文研究相关的基本理论
    2.1 债转股概念的界定
        2.1.1 债转股的定义
        2.1.2 债转股的主要业务模式
    2.2 债转股的发展历程
        2.2.1 债转股在国外的发展
        2.2.2 债转股在国内发展状况
    2.3 当前我国实施债转股的必要性分析
    2.4 本文研究相关的理论基础
        2.4.1 企业战略分析理论
        2.4.2 企业价值评估理论
        2.4.3 公司治理理论
        2.4.4 企业内控理论
3 TW集团的现状及实施债转股的必要性和可行性分析
    3.1 TW集团简介
        3.1.1 生物燃料乙醇行业在我国的发展情况
        3.1.2 TW集团简介
        3.1.3 TW集团业务介绍
        3.1.4 TW集团经营情况
    3.2 TW集团面临的财务困境及原因分析
        3.2.1 财务状况
        3.2.2 TW集团面临的困境
        3.2.3 TW集团困境形成原因分析
    3.3 TW集团债转股的必要性分析
    3.4 TW集团债转股的可行性分析
        3.4.1 外部环境优势分析
        3.4.2 内部竞争优势分析
4 TW集团债转股方案设计与分析
    4.1 方案设计背景和思路
        4.1.1 方案设计背景
        4.1.2 方案实施思路设计
    4.2 设计方案情况
        4.2.1 总体设计方案
        4.2.2 TW集团产业转型发展基金
        4.2.3 投资方式及退出方式设计
        4.2.4 资金用途设计
        4.2.5 方案实施可能存在的风险
        4.2.6 实施效果预测和意义
5 TW集团市场化债转股方案顺利实施的保障措施
    5.1 充分利用好国家生物能源领域的产业政策
    5.2 完善TW集团法人治理结构,提高管理层经营能力
    5.3 完善内部控制制度建设
6 结论与展望
    6.1 结论
    6.2 展望
参考文献
致谢



本文编号：3788828