TM公司融资结构优化研究

发布时间：2023-05-06 23:03

　　本文致力于在十四五期间全面建设健康中国战略的国家意志下,来探究处于大健康行业的TM公司的融资结构优化问题。国内许多快速成长期的中小型民营科技企业,通常都需要继续投入大量资金进行研发、产品市场推广和产能提升,以进一步占领市场巩固其竞争优势。由于目前国内各种融资渠道通常无法满足中小型民营科技企业的融资需求,因而许多民营科技企业纷纷选择境外上市的方式来实现其融资及战略目标。本文通过理论与实际相结合的方法,以TM公司为例,对其融资结构现状问题及优化解决方案进行了系统研究。首先,通过回顾相关的现代经典融资结构理论,并对境外上市动因理论、国内学者对中小型民营科技企业融资问题的最新研究等进行了重点介绍和回顾,为深入研究TM公司的融资结构问题及其境外上市提供了理论依据。在此基础上,对TM公司的融资结构现状及存在问题进行了详细分析,指出其长投短融、债务融资比例过高等问题,并分析了造成这些问题的外部及内部原因。紧接着为TM公司设计了以境外上市为主、银行融资为辅的整体融资优化解决方案,从而选择以首次公开发行的方式在纳斯达克股票市场实现上市融资。最后,提出了TM公司融资结构优化方案实施后将面临的主要风险及应对...

【文章页数】：50 页

【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
第一章 导论
    1.1 选题背景及意义
    1.2 研究思路及方法
    1.3 研究内容与框架
    1.4 本文的主要贡献
第二章 国外理论综述与国内理论研究
    2.1 国外理论综述
        2.1.1 早期理论
        2.1.2 MM理论
        2.1.3 权衡理论
        2.1.4 优序融资理论
        2.1.5 反优序融资理论
    2.2 我国学者近期研究
    2.3 对已有研究评论
第三章 TM公司融资结构现状及问题分析
    3.1 TM公司概况
        3.1.1 TM公司基本情况
        3.1.2 TM公司组织结构
        3.1.3 TM公司主营业务介绍
    3.2 TM公司融资结构现状
        3.2.1 TM公司财务状况
        3.2.2 TM公司融资结构现状
    3.3 TM公司融资结构存在的问题
        3.3.1 资金缺口较大
        3.3.2 融资结构单一
        3.3.3 资产负债率较高,融资期限不合理
    3.4 TM 公司融资结构问题的成因分析
        3.4.1 外部因素
        3.4.2 内部因素
第四章 TM公司融资结构优化方案设计
    4.1 TM公司融资结构优化设计目标
        4.1.1 改善公司融资结构
        4.1.2 满足公司增量资金需求
        4.1.3 优化公司股权结构
    4.2 TM公司融资结构优化的基本原则
        4.2.1 筹措及时原则
        4.2.2 规模适中原则
        4.2.3 成本适中原则
        4.2.4 期限合理原则
        4.2.5 保证公司控制权原则
    4.3 TM公司融资结构优化具体方案
        4.3.1 多元化融资渠道相结合
        4.3.2 确定具体融资方案
        4.3.3 设计方案实施步骤
    4.4 境外上市
        4.4.1 境外上市地点的选择
        4.4.2 境外上市方式的选择
第五章 TM公司融资结构优化方案实施效果预评估
    5.1 优化方案实施效果
        5.1.1 融资结构的方面
        5.1.2 管理层面的成效
        5.1.3 公司战略方面的成效
    5.2 优化方案实施后的主要风险
        5.2.1 资本市场带来的风险
        5.2.2 银行融资给TM公司带来的主要风险
    5.3 优化方案实施后的风险应对办法
第六章 结论
    6.1 主要结论
    6.2 研究局限性和不足
    6.3 需进一步研究的问题
参考文献
致谢



本文编号：3809765