国际原油价格对我国股市行业板块影响的实证研究

发布时间：2023-05-25 01:19

　　随着经济社会进入原油时代,原油被誉为“工业的血液”,对世界各国经济体而言都是至关重要的战略资源,世界各国企业和投资者也都无时无刻不关注着这类液体黄金的价格走势。中华人民共和国成立之后,我国社会经济的飞速发展使得我国发展重心逐渐由农业转向重工业,这样一来我国对原油的使用量则会大幅度增加,我国经济社会的发展对国际原油的依赖程度也会逐年增长,在2013年我国首次成为世界原油进口消费第一大国。原油是中国乃至全球工业生产和发展当中最重要的燃料和可再生能源,对中国经济发展、科学进步以及社会兴旺都具有很强的影响。然而,相较于发达国家,我国股市仍然属于新兴市场,应对外来油价波动冲击的抵抗力不足,且随着全球金融市场的一体化,我国股票市场对国际原油价格的波动越发敏感。因此,本文研究国际原油价格波动对中国股票市场不同行业的股票指数收益率的影响有助于相关政府部门更加有效地预测股票市场的走势,在此基础上可以提高监管效率并实施调控手段,以保障我国股票市场的良好发展。再者,对于投资者而言,可以提供相关投资建议,不同行业进行股票交易和配置时可以具体问题具体分析,获取最高效益。本文主要采用定性分析与定量分析相结合的方法...

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

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摘要
abstract
1 绪论
    1.1 研究背景与研究意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究思路、内容和方法
        1.2.1 研究思路
        1.2.2 研究内容
        1.2.3 研究方法
        1.2.4 论文基本框架
    1.3 主要创新及不足
        1.3.1 论文主要创新
        1.3.2 不足与展望
2 文献综述
    2.1 国际原油价格与整体股票市场的关联性
    2.2 国际原油价格与不同行业股票市场的关联性
    2.3 文献评述
3 国际原油价格对我国股市影响的理论基础
    3.1 国际原油价格概述及我国股市发展概况
        3.1.1 国际原油价格波动状况
        3.1.2 我国股市发展概况
        3.1.3 国际原油价格与我国股市发展的客观走势
    3.2 国际原油价格对我国股票市场的影响路径
        3.2.1 基于实体经济路径
        3.2.2 基于金融市场路径
    3.3 国际原油价格对股票市场的传导路径
4 国际原油价格对我国股市行业板块影响的实证分析
    4.1 数据的选取及描述性统计分析
        4.1.1 数据选取
        4.1.2 描述性统计分析
    4.2 均值溢出效应检验
        4.2.1 VAR模型介绍
        4.2.2 基于VAR模型的实证分析
    4.3 非对称性检验
        4.3.1 GARCH模型介绍
        4.3.2 基于GARCH模型的实证分析
5 结论及相关建议
    5.1 结论
    5.2 相关建议
参考文献
后记



本文编号：3822653